Czy spółki private equity mają dyrektorów generalnych?
Po zakupie firmy firma private equity w 70% przypadków wybiera nowego dyrektora generalnego, a jak wynika z badania przeprowadzonego w 2022 r. przez naukowców ze szkół biznesu Uniwersytetu Harvarda, Uniwersytetu w Chicago i Uniwersytetu Georgetown, 75% tych dyrektorów generalnych pochodzi spoza firmy.
Dyrektor generalny private equity jest także głównym dyrektorem ds. rozwoju biznesu w większości spółek portfelowych i jest koniecznościązrównoważyć krótkoterminowe wyniki, przepływy pieniężne i ostatecznie pomyślnie zrealizować założenia firmy PE i stworzyć długoterminową wartość przedsiębiorstwa.
Podczas gdy ZipRecruiter widzi roczne pensjeaż do 154 500 dolarów i zaledwie 30 000 dolarówwynagrodzenia większości dyrektorów generalnych private equity wahają się obecnie od 54 500 dolarów (25. percentyl) do 100 000 dolarów (75. percentyl), przy czym najlepiej zarabiający (90. percentyl) zarabiają 132 000 dolarów rocznie w całych Stanach Zjednoczonych.
Dyrektor, dyrektor lub dyrektor zarządzający private equity
Role te są również odpowiedzialne za ustalenie ogólnej strategii inwestycyjnej w firmie, która jest kluczowym przedsięwzięciem. Adyrektor zarządzający (MD)jest najwyższym stanowiskiem w spółce private equity.
Fundusz private equity zarządzany jest przezkomplementariusz (GP), zazwyczaj jest to firma private equity, która utworzyła fundusz. GP podejmuje wszystkie decyzje dotyczące zarządzania funduszem.
Dyrektorzy generalni znajdują role w różnych organizacjach, w tym w korporacjach publicznych i prywatnych, organizacje non-profit, a nawet niektóre organizacje rządowe (zwłaszcza przedsiębiorstwa państwowe).
W związku z tym w naszej próbie uwzględniamy roczny wskaźnik obrotu firm finansowanych na niepublicznym rynku kapitałowym. Uwzględniając pierwszy rok, w którym obroty są wyższe, wskaźnik rotacji wynosi 15,4%, co oznacza, że średni staż dyrektora generalnego wynosi6,5 roku. Wyłączając pierwszy rok, wskaźnik rotacji wynosi 14,2%, co oznacza, że średni staż dyrektora generalnego wynosi 7,0 lat.
Po zakupie firmy firma private equity w 70% przypadków wybiera nowego dyrektora generalnego, a 75% tych dyrektorów generalnych pochodzi spoza firmy– wynika z badania przeprowadzonego w 2022 r. przez naukowców ze szkół biznesu Uniwersytetu Harvarda, Uniwersytetu w Chicago i Uniwersytetu Georgetown. Ten podręcznik najwyraźniej działa.
Wynagrodzenie dyrektora generalnego: Stany Zjednoczone
W zależności od wielkości firmy, podstawy, premii i całkowitego wynagrodzenia pieniężnego wzrastają wraz ze wzrostem przychodów, przy czym całkowite średnie wynagrodzenie pieniężne wynosi 1 427 000 USD w firmach o przychodach powyżej 500 milionów USD.
Roczne wynagrodzenie | Miesięczna płaca | |
---|---|---|
Najlepiej zarabiający | 241 298 dolarów | 20 108 dolarów |
75. percentyl | 187 500 dolarów | 15 625 dolarów |
Przeciętny | 143 004 dolarów | 11 917 dolarów |
25. percentyl | 113 500 dolarów | 9458 dolarów |
Jak prestiżowy jest private equity?
Bankowość inwestycyjna i private equity sądwa z najbardziej prestiżowych i konkurencyjnych obszarów finansówoferującą duże możliwości awansu i wysokie wynagrodzenie.
Cztery największe spółki private equity notowane na giełdzie to:Apollo Global Management (APO), The Blackstone Group (BX), The Carlyle Group (CG) i KKR & Co.
Tytuł pozycji | Typowy przedział wiekowy | Czas na awans na wyższy poziom |
---|---|---|
Starszy współpracownik | 26-32 | 2-3 lata |
Wiceprezydent (wiceprezes) | 30-35 | 3-4 lata |
Dyrektor lub dyrektor | 33-39 | 3-4 lata |
Dyrektor zarządzający (MD) lub partner | 36+ | Nie dotyczy |
Brak przejrzystości i odpowiedzialności:
Kolejną istotną wadą inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym jest brak przejrzystości i odpowiedzialności. Ze względu na swój prywatny charakter, spółki private equity działają pod ograniczoną kontrolą publiczną, co może prowadzić do potencjalnych nadużyć lub wątpliwych praktyk.
Fundusz private equity jest głównym filarem platformy alternatywnych rozwiązań BlackRock. Zespoły BlackRock Private Equity zarządzają zobowiązaniami kapitałowymi o wartości 41,9 miliarda dolarów w ramach inwestycji bezpośrednich, pierwotnych, wtórnych i współinwestycji.
Z kolei firmy private equity zarabiają, wycofując się ze swoich inwestycji. Próbują sprzedać firmy po cenie znacznie wyższej niż ta, którą za nie zapłacili. Zyski są następnie dzielone na podstawie kaskady dystrybucji.
Czasami akcjonariusze spółki będą mieli prawo do usunięcia dyrektora generalnego. Zwykle odbywa się to w drodze głosowania. Jeżeli akcjonariusze uważają, że dyrektor generalny nie wykonuje swojej pracy należycie, mogą głosować za jego usunięciem. W innych przypadkach dyrektor generalny może zostać zwolniony przez zarząd, ale nie przez akcjonariuszy.
W świecie korporacji role prezesa i dyrektora generalnego mają ogromne znaczenie. Prezes wykonawczy stoi na czele zarządu, natomiast dyrektor generalny nadzoruje codzienną działalność.Stanowisko przewodniczącego jest technicznie wyższe, zarządzanie dyrektorem generalnym i wyznaczanie kierunków strategicznych zarządowi.
W większości organizacji stanowiska powyżej dyrektora generalnego obejmująPrezes Zarządu, Prezes i Wiceprezes. Jeśli Twoja firma jest start-upem, to w pewnym sensie doradca ds. start-upu może być postrzegany także jako osoba stojąca wyżej niż dyrektor generalny.
LPA określa również ważny wskaźnik cyklu życia, znany jako „czas trwania funduszu”. Fundusze PE tradycyjnie mają skończoną długość10 lat, składający się z pięciu różnych etapów: Organizacja i formacja.
Jak długo ludzie pozostają w private equity?
Pozycja | Typowy czas w roli | Premia |
---|---|---|
Współpracownik | 23 lata | 50 tys. dolarów – 150 tys. dolarów |
Starszy współpracownik | 23 lata | 100 tys. dolarów – 200 tys. dolarów |
Wiceprezydent | 3 – 4 lata | 200 tys. dolarów – 500 tys. dolarów |
Dyrektor | 3 – 4 lata | 250 tys. dolarów – 600 tys. dolarów |
Umiejętności budowania zespołusą najważniejsze.
Spośród 13 cech uwzględnionych w ankiecie najwyżej oceniona została umiejętność kandydata do stworzenia dobrze radzącego sobie zespołu. Ma to sens, ponieważ wiele inwestycji PE wiąże się z przekształceniami, podczas których nowy dyrektor generalny musi całkowicie przebudować kierownictwo.
Rozpoczęcie kariery w private equity jest bardzo trudne, ponieważna rynku jest niewiele stanowisk pracy w tym zawodzie, dlatego może być bardzo konkurencyjny. Wejście do private equity bez doświadczenia jest niemożliwe, dlatego zdecydowanie zaleca się znalezienie stażu lub wcześniejsze doświadczenie w pokrewnej dziedzinie.
Inwestycje typu private equity są tradycyjnie inwestycjami długoterminowymi, których typowy okres utrzymywania jest różnyod trzech do pięciu lat. W tym określonym czasie zarządzający funduszem koncentruje się na zwiększaniu wartości spółki portfelowej, aby sprzedać ją z zyskiem i rozdysponować uzyskane środki wśród inwestorów.
Okres ten nadaje ton pozostałej części fazy własności i kładzie podwaliny pod długoterminowe tworzenie wartości.W ciągu pierwszych 100 dni firmy PE ściśle współpracują z przejętą spółką w celu wdrożenia zmian strategicznych, usprawnienia operacji i usunięcia wszelkich zidentyfikowanych słabych punktów.
References
- https://www.investopedia.com/terms/p/privateequity.asp
- https://www.institutionalinvestor.com/article/2bstlpw35tums8dnoejuo/opinion/the-golden-rule-for-investing-in-the-stock-market
- https://money.usnews.com/money/personal-finance/family-finance/articles/how-to-manage-someone-elses-money
- https://confluence.vc/general-partner/
- https://www.ziprecruiter.com/career/Fund-Manager/What-Is-How-to-Become
- https://theincorporators.com/blogs/news/the-three-types-of-partnerships
- https://readwrite.com/the-art-of-private-equity-interviewing-tips-for-impressive-responses/
- https://emeritus.org/blog/finance-how-to-become-a-portfolio-manager/
- https://www.investopedia.com/terms/g/generalpartnership.asp
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/asset-management/asset-management-vs-private-equity/
- https://www.ziprecruiter.com/e/What-Is-the-Difference-Between-an-Investment-Manager-and-a-Fund-Manager
- https://300hours.com/private-equity-career-path/
- https://www.fe.training/free-resources/careers-in-finance/investment-banking-vs-private-equity/
- https://www.thinkingaheadinstitute.org/news/article/largest-asset-owners-in-26-trillion-record/
- https://www.anchin.com/articles/key-considerations-for-starting-a-fund/
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/07/private_equity.asp
- https://www.wolterskluwer.com/en/expert-insights/llc-vs-partnership
- https://www.privatebanking.societegenerale.com/en/expertise/investing-private-equity-funds/
- https://vault.com/professions/hedge-fund-managers/requirements
- https://www.bairdwealth.com/globalassets/pdfs/help/investing-in-private-equity-funds.pdf
- https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2021/10/05/richest-private-equity-billionaires-forbes-400-2021/
- https://www.nber.org/system/files/working_papers/w19300/w19300.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/markets/011116/worlds-top-10-private-equity-firms-apo-bx.asp
- https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/working-investment-professional
- https://pitchbook.com/news/articles/how-private-equity-firms-make-money
- https://www.vox.com/the-goods/2020/1/6/21024740/private-equity-taylor-swift-toys-r-us-elizabeth-warren
- https://www.geniusmesh.com/blog/hiring/how-to-prepare-for-private-equity-interviews/
- https://www.upcounsel.com/general-partner-vs-limited-partner
- https://growthequityinterviewguide.com/private-equity-career-path
- https://www.moonfare.com/pe-masterclass/how-does-pe-work
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/valuation/general-partnership/
- https://carta.com/blog/general-partner/
- https://business.linkedin.com/talent-solutions/resources/how-to-hire-guides/portfolio-manager
- https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/blackstone-ceo-s-2022-compensation-tops-us-private-equity-venture-capital-peers-76961772
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/how-to-become-a-hedge-fund-manager
- https://www.sheppardmullin.com/media/publication/1334_CSQ_2014_Summer_Braun_Turke.pdf
- https://www.findlaw.com/legalblogs/small-business/do-you-need-a-license-to-manage-money/
- https://scholarlycommons.law.case.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=3166&context=caselrev
- https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/charterholder-careers/roles/private-equity
- https://www.onboardmeetings.com/blog/chairman-vs-ceo/
- https://www.sec.gov/news/press-release/2023-155
- https://www.realized1031.com/blog/what-is-a-private-fund-manager-and-how-do-i-find-one
- https://www.moonfare.com/pe-masterclass/private-equity-investor-types
- https://www.legalmatch.com/law-library/article/rights-and-duties-of-general-partners.html
- https://equitymultiple.com/blog/gp-vs-lp
- https://e78partners.com/jump-starting-value-creation-the-crucial-role-of-pre-acquisition-due-diligence-and-the-first-100-day-plan/
- https://www.linkedin.com/pulse/asset-owners-operating-model-trends-factors-influencing-transformation-
- https://www.titan.com/articles/private-equity-returns
- https://www.ionos.com/startupguide/get-started/general-partner/
- https://www.linkedin.com/pulse/downside-private-equity-investing-implications-society-ben-walsh
- https://www.jamescole.co/blog/what-is-higher-than-a-ceo-in-an-organization
- https://docs.preqin.com/newsletters/pe/Preqin-PESL-May-15-Buyout-Holding-Periods.pdf
- https://eqvista.com/private-equity/private-equity-investment/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career/why-private-equity/
- https://nypost.com/2015/06/29/kkr-to-pay-30m-for-years-of-wrongly-charging-investors/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Chief_executive_officer
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/private-investment-funds/private-equity
- https://www.britannica.com/money/general-partner-vs-limited-partner
- https://blogs.cfainstitute.org/investor/2018/02/20/the-seven-kinds-of-asset-owner-institutions/
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/can-a-retail-investor-be-her-own-fund-manager-/1456
- https://ilpa.org/glossary/general-partner-contribution/
- https://iqeq.com/services/asset-owner-solutions/
- https://www.streetofwalls.com/articles/private-equity/learn-the-basics/how-private-equity-works/
- https://hbr.org/2016/06/how-private-equity-firms-hire-ceos
- https://www.sec.gov/education/capitalraising/building-blocks/private-fund
- https://www.investopedia.com/terms/u/unittrust.asp
- https://content.next.westlaw.com/practical-law/document/I4d4a12091eda11e38578f7ccc38dcbee/Key-terms-for-fund-managers-and-the-interaction-between-fund-and-management-documentation?viewType=FullText&transitionType=Default&contextData=(sc.Default)
- https://romeromentoring.com/breaking-into-private-equity-and-hedge-funds-the-less-than-1-game/
- https://www.heidrick.com/en/insights/compensation-trends/2023-private-equity-backed-chief-executive-officer-compensation-survey
- https://carta.com/blog/private-equity/
- https://www.miraeassetmf.co.in/knowledge-center/what-is-amc-in-mutual-fund
- https://www.asimplemodel.com/insights/private-equity-fund-structure-gp-and-management-company
- https://www.investopedia.com/managing-wealth/when-should-you-hire-financial-advisor/
- https://summitjunto.co/articles/can-a-board-of-directors-fire-a-ceo
- https://blog.hubspot.com/the-hustle/managing-partner
- https://www.moonfare.com/pe-masterclass/what-is-private-equity
- https://www.cnbc.com/2023/11/25/more-people-can-buy-private-equity-hedge-funds-it-may-be-risky.html
- https://inc42.com/glossary/private-equity-fund/
- https://www.asimplemodel.com/financial-curriculum/private-equity/overview/how-pe-works
- https://boldergroup.com/insights/blogs/the-stages-of-the-fund-life-cycle/
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/092315/3-tips-finding-job-private-equity.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/what-is-the-rule-72/
- https://www.investopedia.com/terms/f/funds-management.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/072115/private-equity-management-fees-regulation.asp
- https://mergersandinquisitions.com/private-equity/
- https://www.blackrock.com/institutions/en-us/strategies/alternatives/private-equity
- https://mergersandinquisitions.com/private-equity-regulation/
- https://www.moonfare.com/pe-masterclass/why-invest-in-pe
- https://www.investopedia.com/articles/investing/093015/understanding-private-equity-funds-structure.asp
- https://ilpa.org/glossary/general-partner-gp/
- https://study.com/academy/lesson/what-is-a-limited-partnership-definition-advantages-disadvantages.html
- https://mergersandinquisitions.com/private-equity-interviews/
- https://www.unpri.org/application-form-asset-owners/3149.article
- https://fortune.com/2023/10/10/private-equity-hiring-spree-public-companies-csuite-ceo/
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Private-Equity-CEO-Salary
- https://www.investopedia.com/articles/financial-advisors/121515/how-much-mutual-fund-managers-make.asp
- https://www.interviewprivateequity.com/why-possible-to-make-so-much-money-in-private-equity/
- https://www.shopify.com/blog/general-vs-limited-partnership
- https://www.investopedia.com/terms/g/generalpartner.asp
- https://bfi.uchicago.edu/wp-content/uploads/2023/01/BFI_WP_2023-13.pdf
- https://www.seek.com.au/career-advice/role/fund-manager
- https://www.smallcase.com/learn/best-fund-managers-in-india/
- https://policy.unimelb.edu.au/savedocx/MPF1270/
- https://vault.com/professions/investment-fund-managers/requirements
- https://targetjobs.co.uk/careers-advice/job-descriptions/investment-fund-manager-job-description
- https://fastercapital.com/content/Not-all-private-equity-firms-are-evil--but-these-fiveare-especially-troublesome.html
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Private-Equity-Vice-President-Salary--in-California
- https://www.kkr.com/invest/private-equity
- https://www.investopedia.com/terms/t/two_and_twenty.asp
- https://github.com/odpi/data-governance/blob/main/docs/roles/asset-owner-role.md
- https://mergersandinquisitions.com/private-equity-career-path/
- https://allenaustin.com/wp-content/uploads/2020/07/TP-What-it-Takes-to-Lead-a-PE-Portfolio-Company.pdf
- https://www.neotas.com/private-equity-risk-what-you-dont-know-can-hurt-you/
- https://smartasset.com/financial-advisor/should-i-use-a-financial-advisor-or-do-it-myself
- https://www.investopedia.com/terms/f/fundmanager.asp
- https://growthequityinterviewguide.com/private-equity-hours
- https://www.haimolaw.com/what-are-the-advantages-and-disadvantages-of-a-general-partnership/
- https://www.investopedia.com/articles/financial-careers/09/private-equity.asp
- https://beazley.com/en-US/articles/private-equity-pe-portfolio-firms-and-directors-a-unique-business-model-requiring-unique-cover/
- https://www.investopedia.com/terms/p/private-equity-real-estate.asp
- https://www.vigilantsoftware.co.uk/blog/iso-27001-whats-the-difference-between-a-risk-owner-and-an-asset-owner
- https://www.investopedia.com/ask/answers/100515/what-licenses-does-hedge-fund-manager-need-have.asp
- https://www.linkedin.com/advice/0/how-can-you-gain-private-equity-experience-stand-zrvqc
- https://bankingprep.com/private-equity-salary-bonus/