Czy bony skarbowe mogą stracić na wartości?
Bony skarbowe są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA.Bony skarbowe utrzymywane do terminu zapadalności uznawane są za praktycznie wolne od ryzyka.
Obligacje skarbowe, weksle i weksle nie są obarczone ryzykiem niewykonania zobowiązania, ponieważ rząd USA je gwarantuje.Inwestorzy otrzymają wartość nominalną obligacji, jeśli utrzymają ją do terminu zapadalności. Jeżeli jednak sprzedasz przed terminem zapadalności, Twój zysk lub strata zależy od różnicy pomiędzy ceną początkową a ceną, za jaką sprzedałeś Skarb Państwa.
Konkluzja.Kiedy stopy procentowe rosną, wartość obligacji spada. Wpływ będzie się jednak różnić w zależności od indywidualnej sytuacji każdego inwestora. Dowiedz się więcej o wpływie rosnących stóp procentowych na inwestorów w obligacje, a także o innych obszarach portfela inwestora, takich jak akcje i oszczędności.
Mówiąc prościej,spadające rentowności wskazują na ostrożność na rynkach. Ten czynnik zaufania jest odczuwalny także poza Stanami Zjednoczonymi, ponieważ wskazuje na przyszłość gospodarki światowej. Sytuacja geopolityczna innych krajów może mieć wpływ na ceny amerykańskich obligacji rządowych, ponieważ Stany Zjednoczone są postrzegane jako bezpieczna przystań dla kapitału.
W czasie recesji inwestowanie w środki pieniężne i ich ekwiwalenty staje się strategicznym wyborem dla inwestorów, którzy chcą zachować swój kapitał i zachować płynność. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe aktywa o dużej płynnościminimalne ryzykotakie jak bony skarbowe, fundusze rynku pieniężnego i certyfikaty depozytowe.
Największą wadą inwestowania w bony skarbowe jest touzyskasz niższą stopę zwrotu w porównaniu do innych inwestycji, takie jak certyfikaty depozytowe, fundusze rynku pieniężnego, obligacje korporacyjne lub akcje. Jeśli chcesz osiągnąć poważne zyski w swoim portfelu, bony skarbowe go nie obniżą.
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
(Pomiędzy sprzedażami Skarbu Państwa istnieje otwarty rynek, na którym ludzie sprzedają sobie nawzajem swoje obligacje, co wskazuje, ile Skarb Państwa zapłaci następnym razem). Zatem załamanie cen oznacza, że obligacje są tańsze, co oznacza, żeFed otrzyma mniej pieniędzy, sprzedając obligacje.
Skarby. Rentowności obligacji spadłypo decyzji Fed o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Na krótko odreagowali swoje minima po tym, jak Powell stwierdził, że obniżka stóp procentowych na marcowym posiedzeniu jest mało prawdopodobna, a jedynie po to, aby powrócić w dół w późnych godzinach popołudniowych.
Co stanie się z bonami skarbowymi, gdy stopy procentowe wzrosną?
Bony skarbowe są wyceniane jak obligacje; gdy ceny rosną,spadek plonów. Kiedy spadają, rentowności rosną. Działają jak najbliżej zwrotu wolnego od ryzyka na rynku; wszystkie inne inwestycje muszą zapewniać premię za ryzyko w postaci wyższych zysków, aby odciągnąć pieniądze od obligacji skarbowych.
Rok 2023 był rokiem burzliwym dla rynków obligacjiRentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła w październiku powyżej 5%, a rok zakończyła się poniżej 3,9%.
Ryzyko stopyprocentowej
Tak jak ceny mogą rosnąć w gospodarce, tak samo mogą rosnąć stopy procentowe. W efekcie obligacje skarbowe narażone są na ryzyko stopy procentowej. Jeśli stopy procentowe w gospodarce rosną, istniejąca obligacja skarbowa i jej stałe oprocentowanie mogą osiągać gorsze wyniki niż nowo wyemitowane obligacje, które przyniosłyby wyższe oprocentowanie.
Ryzyko inflacji: Krótkoterminowe obligacje skarbowe są podatne na ryzyko inflacji, zwłaszcza jeśli stopa inflacji przewyższa rentowność inwestycji. Inflacja może obniżyć siłę nabywczą zysków z inwestycji.
Zatem,Bony skarbowe są uważane za bezpieczną i konserwatywną inwestycję, ponieważ wspiera je rząd USA. Bony skarbowe zasadniczo są utrzymywane do terminu zapadalności. Jednakże niektórzy posiadacze mogą chcieć dokonać wypłaty przed terminem zapadalności i zrealizować krótkoterminowe zyski odsetkowe poprzez odsprzedaż inwestycji na rynku wtórnym.
Stawka 3-miesięcznych bonów skarbowych wynosi:5,22%wobec 5,22% w poprzednim dniu giełdowym i 4,54% w roku ubiegłym. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 4,19%. Stopa 3-miesięcznych bonów skarbowych to dochód uzyskiwany z inwestycji w emitowany przez rząd skarbowy papier wartościowy z 3-miesięcznym terminem zapadalności.
Plusy i minusy inwestowania w bony skarbowe
Mają także bardzo krótki termin zapadalności, dzięki czemu inwestorzy nie są narażeni na długoterminowe ryzyko rynkowe i mogą uzyskać dostęp do swoich środków po krótkich okresach. Wysoka płynność: Bony skarbowe charakteryzują się dużą płynnością, co oznacza, że można je łatwo kupić i sprzedać na rynku wtórnym.
Skarbowe papiery wartościowe sąuważane za bezpieczną opcję inwestycyjnąponieważ pełna wiara i kredyt rządu USA gwarantuje terminową spłatę odsetek i kapitału.
Kiedy rachunek dojrzeje,płacisz według wartości nominalnej. Możesz trzymać weksel do terminu zapadalności lub sprzedać go przed terminem zapadalności.
Obligacje skarbowe – zwane także obligacjami skarbowymi – to długoterminowe zobowiązania dłużne z okresem zapadalności 20 lub 30 lat. Zasadniczo stanowią przeciwieństwo bonów skarbowych, ponieważ są najdłużejterminowymi i zazwyczaj najbardziej rentownymi spośród bonów skarbowych, obligacji skarbowych i bonów skarbowych.
Czy 3-miesięczne rachunki T to dobra inwestycja?
Inwestorzy gotówkowi nie mieli tak dobrze od lat. Po długim okresie rentowności bliskich zera, rentowność trzymiesięcznych bonów skarbowych w 2023 r. osiągnęła dotychczas 5,5%, co stanowi najwyższy poziom od grudnia 2000 r.
Obecnie obligacje skarbowe o terminie zapadalności krótszym niż rok dają rentowność mniej więcej taką samą jak płyta CD. Dlatego też, biorąc wszystko pod uwagę,prawdopodobnie rozsądniej będzie wybrać obligacje skarbowe niż płyty CD, w zależności od Twojej sytuacji, ze względu na korzyści podatkowe i płynność przy uwzględnieniu bardzo krótkich terminów zapadalności.
Krótka odpowiedź jest taka, że obligacje charakteryzują się mniejszą zmiennością niż akcjeczęsto radzą sobie lepiej w czasie recesji niż inne aktywa finansowe. Jednakże wiążą się one również z własnym zestawem ryzyk, w tym ryzykiem niewykonania zobowiązania i ryzykiem stopy procentowej.
Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są – ale to prawdanie oznacza, że nie możesz stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
Włączenie obligacji do swojego koszyka inwestycyjnego ma sens nawet wtedy, gdy stopy procentowe mogą rosnąć. Element odsetkowy obligacji, będący kluczowym aspektem całkowitego zwrotu, może pomóc złagodzić spadki cen wynikające ze wzrostu stóp procentowych.
References
- https://treasurydirect.gov/help-center/treasury-bills/selling-treasury-bills/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-buy-treasury-bonds
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://treasurydirect.gov/help-center/treasury-bills/redeem-reinvest-treasury-bills/
- https://www.afinwealth.com/blog-01/pros-and-cons-using-treasuries-short-and-long-term-investors
- https://www.kiplinger.com/investing/what-happens-when-a-treasury-bill-matures
- https://www.nasdaq.com/articles/warren-buffett-loves-treasury-bills-should-you
- https://www.treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/news/staying-the-course-during-a-government-shutdown
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.morningstar.com/portfolios/should-you-t-bill-chill
- https://www.kiplinger.com/personal-finance/savings/how-to-buy-treasury-bills
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/tax-information-ee-i-bonds/using-bonds-for-higher-education/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/where-put-money-recession/
- https://www.cbsnews.com/news/stock-market-up-24-percent-2023-rally/
- https://www.fool.com/knowledge-center/how-to-calculate-the-price-of-treasury-bills.aspx
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://tradingeconomics.com/united-states/52-week-bill-yield
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-save-more-cash-strategies-2022-12
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://finance.yahoo.com/news/much-cash-keep-home-times-180337690.html
- https://www.sofi.com/learn/content/can-you-lose-money-in-an-ira/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/will-the-stock-market-crash-risk-factors
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/treasury-bills-vs-bonds-vs-notes/
- https://ycharts.com/indicators/6_month_treasury_bill_rate
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/help/treasurydirect-help/how-do-i/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-things-not-to-buy-2022-12
- https://www.treasurydirect.gov/research-center/history-of-marketable-securities/bills/t-bills-indepth/
- https://money.com/how-to-buy-treasury-bills/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041515/treasury-bond-good-investment-retirement.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.wsj.com/buyside/personal-finance/cds-vs-treasury-bills-52d7c25b
- https://ycharts.com/indicators/1_year_treasury_rate
- https://www.treasurydirect.gov/auctions/general-auction-timing/
- https://www.americanbullion.com/can-banks-seize-your-money/
- https://www.troweprice.com/content/dam/iinvestor/images/HardCd_dwnld_UnderstandBondsRisingRate02282019.pdf
- https://finance.yahoo.com/news/us-banks-trust-hard-earned-154119069.html
- https://www.thestreet.com/banking/american-banking-crisis
- https://news.ycombinator.com/item?id=37782587
- https://www.mas.gov.sg/contact-us/faqs/t-bills-faqs
- https://www.rho.co/blog/guide-to-t-bill-ladders
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://ycharts.com/indicators/4_week_treasury_bill_rate
- https://www.cnbc.com/2024/01/02/us-treasury-yields-as-2024-trading-begins.html
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/treasuries-fed.asp
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-bills/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/how-to-calculate-percentage-return-of-t-bill/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/bonds-vs-cds
- https://www.nasdaq.com/articles/heres-how-much-cash-you-need-stashed-if-a-recession-happens
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://abc7ny.com/should-i-pull-my-money-out-of-the-bank-failures-collapse-2023-how-do-know-if-is-failing/12965128/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/012815/how-are-treasury-bill-interest-rates-determined.asp
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/help/treasurydirect-help/faq/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/100814/why-10-year-us-treasury-rates-matter.asp
- https://public.com/learn/redeem-treasury-bonds
- https://smartasset.com/personal-finance/is-my-money-safe-in-the-bank-during-a-depression
- https://growbeansprout.com/6-month-or-1-year-t-bill
- https://ycharts.com/indicators/1_month_treasury_rate
- https://m.economictimes.com/wealth/tax/how-treasury-bills-returns-are-calculated-taxed/articleshow/104188487.cms
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/when-will-the-housing-market-crash
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/is-money-safe-in-bank-during-recession
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://community.quicken.com/discussion/7940423/treasury-bills-reported-as-capital-gain
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/fixed-income-tools-services/auto-roll-program
- https://ycharts.com/indicators/3_month_t_bill
- https://www.investopedia.com/articles/investing/030716/one-thing-never-do-when-stock-market-goes-down.asp
- https://investinghaven.com/forecasts/stock-market-crash-2024/
- https://www.fdic.gov/resources/resolutions/bank-failures/failed-bank-list/
- https://www.ssa.gov/history/bank.html
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-notes/
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://www.quora.com/When-I-lose-money-in-the-stock-market-where-does-that-money-go-Does-it-just-disappear-into-thin-air-or-does-someone-else-get-it
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/selling-marketable-securities/
- https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-government-t-bills-information-for-individuals
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/treasury-bills-vs-bonds
- https://www.barrons.com/market-data/bonds/tmubmusd06m?countrycode=bx
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/treasury-bills-t-bills/
- https://www.forbes.com/advisor/banking/safest-banks-in-the-us/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.cnbc.com/2024/01/31/us-treasury-yields-ahead-of-fed-interest-rate-decision.html
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/how-to-buy-treasury-bills/
- https://www.cnbc.com/select/cds-vs-savings-accounts-vs-treasury-bills/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/03/060603.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider