Czy obligacje nie są już dobrą inwestycją?
Inwestycje obligacji wysokiej jakości pozostają atrakcyjne.Z rentownością na ocenę inwestycyjną1Obligacje wciąż blisko 15-letnich maksimów,2WierzymyInwestorzy powinni nadal rozważać obligacje pośrednie i długoterminowe, aby zablokować te wysokie plony.
Jeśli wycofasz się po roku, ale przed pięcioma latami, poświęcasz ostatnie trzy miesiące odsetek.Koszt alternatywny.Posiadanie zbyt dużej ilości portfela w obligacjach rządowych może oznaczać brakujące zyski na giełdzie.
Jeśli chodzi o stały dochód,Oczekujemy, że w ciągu 2024.Gdy plony obligacji są wysokie, uzyskany dochód jest często wystarczający, aby zrównoważyć większość wahań cen.W rzeczywistości, aby 10-letni Skarb Państwa zapewnił ujemny zwrot w 2024 r., Równość musiałaby wzrosnąć do 5,3 procent.
Tabela po prawej pokazuje toCeny obligacji często odzyskują w ciągu 8 do 12 miesięcy.Niewłaściwi inwestorzy, którzy sprzedają swoje fundusze obligacji, ryzykują, gdy zwrot zwrotu z obligacji odzyska.Ważne jest, aby uznać, że niektórym z tych silnych odzyskiwania pomogły rentowności obligacji, które były wyższe niż dzisiaj.
Co powoduje spadek cen obligacji?Ceny obligacji przenoszą się w sposób odwrotny do stóp procentowych, odzwierciedlając ważny rozważanie inwestowania w obligację zwane ryzykiem stopy procentowej.Jeśli daje obligacje, spadnie wartość obligacji już na rynku. Jeżeli wzrost obligacji wzrasta, istniejące obligacje tracą wartość.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość 30-letnia (zakupiono maja 1990 r.) |
---|---|---|
Obligacja 50 USD | 100 USD | 207,36 USD |
Obligacja 100 USD | 200 USD | 414,72 USD |
Obligacja 500 USD | 400 USD | 1 036,80 USD |
Obligacja 1000 USD | 800 $ | 2 073,60 USD |
Aktywny zespół o stałym dochodzie Vanguard uważa, że obligacje rynków wschodzących (EM) mogą przewyższyć znaczną część rynku o stałym dochodzie w 2024 r. Ze względu na prawdopodobieństwo spadku globalnych stóp procentowych, obecnej premii rentowności w stosunku do obligacji klasy inwestycyjnej w USA i dłuższy czas trwaniaProfil niż wysoka wydajność w USA.
O ile nie masz zamiaru przechowywać swoich obligacji aż do dojrzałości pomimo nadchodzącej dostępności bardziej lukratywnych opcji,zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.
Ponieważ inflacja wreszcie wydaje się być pod kontrolą, a wzrost zwalnia, ponieważ globalna gospodarka odczuwa pełny wpływ wyższych stóp procentowych,2024 może być przekonującym rokiem dla obligacji.
Jeśli stopy procentowe wzrosną, obligacja straci wartość na otwartym rynku.Ale gdy obligacja zbliża się do dojrzałości, wartość rynkowa obligacji wzrośnie.W dniu, w którym więź osiąga dojrzałość, zostanie wykupiona na wartość nominalną.Więc w tym sensieNie możesz stracić pieniędzy.
Czy powinienem zainwestować w obligacje lub CDS?
CDS są doskonałym miejscem do zaparkowania gotówki i zarabiania odsetek od salda.Chociaż istnieje ryzyko stawek oprocentowania CD wyprzedzających inflację, są to praktycznie gwarantowane zarobki.Z drugiej strony obligacje mogą zapewniać wyższe zwroty i regularne dochody za pośrednictwem płatności odsetkowych.
Nie ma jednej właściwej odpowiedzi - funduszy lub funduszy obligacji - dla każdego inwestora.Decyzja często sprowadza się do kwoty, którą musisz zainwestować, preferencji dla profesjonalnego menedżera i potrzeby przewidywalnej wartości w dojrzałości.
Tak długo wymyślone notatki w USA straciły 39,2% w2022, mierzone za pomocą długoterminowych obligacji zerowych zerowych.McQuarrie powiedział, że to rekordowa data z 1754 roku.Musiałbyś wrócić do epoki wojny napoleońskiej, aby uzyskać drugi najgorszy pokaz, gdy długie obligacje straciły 19% w 1803 roku.
Rynek obligacji jest odwrotnie skorelowany z stopą funduszy federalnych i krótkoterminowymi stopami procentowymi.Kiedy stopy procentowe spadają podczas recesji,Wzrost ceny obligacji i zmniejszanie się obligacji.W okresach wzrostu gospodarczego, które następują po recesji, stopy procentowe zaczynają rosnąć.
Nawet jeśli giełdzie się rozbija,Prawdopodobnie nie zobaczysz, że inwestycje w obligację przyjmują duże trafienia.Jednak firmy, które zostały mocno dotknięte katastrofą, mogą mieć trudności z spłatą ich obligacji.
Tak więc, jeśli rynek obligacji spadnie lub awarie,Twoje konto inwestycyjne prawdopodobnie to w pewnym sensie poczuje.Może to szczególnie dotyczyć inwestorów z portfelem silnie ważonym w kierunku obligacji, takich jak te na emeryturze lub w jego pobliżu.
Po 20 latach wiązanie patriotyprzynajmniej wartość nominalna.Tak więc obligacja Patriot o wartości 50 USD, która została kupiona za 25 USD, będzie warta co najmniej 50 USD po 20 latach.Może nadal naliczać zainteresowanie przez nawet 10 lat później.
Obligacje oszczędnościowe w serii EE to sposób na zaoszczędzenie pieniędzy.Zarabiają odsetki regularnie przez 30 lat (lub dopóki je nie zarabiasz, jeśli zrobisz to przed 30 lat).W przypadku obligacji EE, które kupujesz teraz, gwarantujemy, że obligacja podwoi się za wartość za 20 lat, nawet jeśli musimy dodać pieniądze po 20 latach, aby tak się stało.
EE Bond i I Różnice
Stopa procentowa obligacji EE jest ustalona przez co najmniej pierwsze 20 lat, podczas gdy obligacje I oferują stopy, które są dostosowywane dwa razy w roku w celu ochrony przed inflacją.Obligacje EE oferują gwarantowany zwrot, który podwaja Twoją inwestycję, jeśli odbywa się przez 20 lat.Nie ma gwarantowanego zwrotu z obligacjami.
- Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)
- Vanguard Core-Plus Bond ETF (VPLS)
- Dubleline Commercial Real Estate ETF (DCRE)
- Global x 1-3 miesiące T-Bill ETF (klip)
- SPDR Portfolio Corporate Bond ETF (SPBO)
- JPMorgan Ultra Short Income ETF (JPST)
- IShares 7-10-letnia obligacja skarbowa ETF (IEF)
- IShares 10-20 lat ETF obligacji skarbowych (TLH)
W jakie obligacje awangardowe zainwestować?
Fundusz | Współczynnik kosztów |
---|---|
Vanguard Total Bond Index Indeks Fund Fund Akcje Admirał (Ticker: VBTLX) | 0,05% |
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) | 0,07% |
Vanguard krótkoterminowy ETF Skarbowy (VGSH) | 0,04% |
Vanguard ultra-short wiązanie ETF (VUSB) | 0,10% |
- IShares Core Total USD Rynek obligacji ETF (IUSB)
- JPMorgan Limited Bond ETF (JPLD)
- PGIM krótkoterminowa obligacja korporacyjna (PSTQX)
- Zróżnicowane dochody PIMCO (PDIIX)
- Schwab Krótkoterminowe ETF Skarbu USA (SCHO)
- Vanguard Długoterminowy wskaźnik obligacji korporacyjnych/ETF (VBLLX) Fundusz wspólnego inwestowania (VCLT) ETF.
Inflacja jest najgorszym wrogiem więzi.Inflacja osłabia siłę nabywczą przyszłych przepływów pieniężnych obligacji.Zazwyczaj obligacje są inwestycjami o stałej stawki.Jeżeli inflacja rośnie (lub rosnące ceny), zwrot z obligacji jest zmniejszony w rzeczywistości, co oznacza skorygowany o inflację.
Ponieważ nowe obligacje były emitowane według wyższych stawek, wartość starych spadła, ponieważ dały posiadaczom mniejsze płatności odsetkowe, a tym samym niższe zwroty z ich inwestycji.To wywołało strome wyprzedaż obligacji.
W dniu dojrzałości obligacji,Główna inwestycja jest spłacana inwestorowi, podczas gdy regularne płatności odsetkowe, które zostały dokonane w okresie życia obligacji, zatrzymują się.Inwestorzy mogą zrealizować zgromadzone odsetki i ich kapitał bez kary.
References
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://www.etf.com/sections/etf-basics/10-best-bond-etfs-slowing-economy-2024
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.fool.com/retirement/strategies/asset-allocation-by-age/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0210/rules-that-warren-buffett-lives-by.aspx
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/how-long-will-it-take-bond-reach-its-face-value.asp
- https://warrenbuffettbookreport.weebly.com/weaknessesdownfalls.html
- https://smartasset.com/investing/i-bonds-limit-loophole
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53727
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/121815/buffetts-9010-asset-allocation-sound.asp
- https://keilfp.com/blogpodcast/i-bond-rate/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.thrivent.com/insights/investing/how-to-invest-during-inflation
- https://www.investopedia.com/articles/investing/122914/cds-vs-bonds-which-better-investment.asp
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-pros-and-cons-of-investing
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/where-do-billionaires-keep-their-money/
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.vinovest.co/blog/bonds-during-recession
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/when-will-the-housing-market-crash
- https://www.cnn.com/2023/10/05/investing/premarket-stocks-trading-bonds-sell-rally-yields/index.html
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.fool.com/terms/c/cash-is-king/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/bonds-vs-bond-funds-which-is-right-you
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/how-much-can-i-spend-own/
- https://www.cnbc.com/2023/01/07/2022-was-the-worst-ever-year-for-us-bonds-how-to-position-for-2023.html
- https://smartasset.com/investing/should-i-move-my-401k-to-bonds
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/how-often-can-you-buy-i-bonds/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.mandg.com/pru/customer/en-gb/our-products/investment-products/investment-bonds
- https://finance.yahoo.com/news/9-luxury-items-don-t-175011278.html
- https://www.forbes.com/advisor/in/investing/how-does-inflation-affect-fixed-income-investments/
- https://www.freep.com/story/money/personal-finance/susan-tompor/2024/04/24/inflation-is-hot-but-not-enough-to-drive-i-bonds-to-sky-high-returns/73414755007/
- https://money.com/inflation-easier-to-pay-off-debt/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/why-doesnt-berkshire-hathaway-pay-dividend.asp
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://money.usnews.com/investing/funds/articles/best-vanguard-bond-funds-to-buy
- https://finance.yahoo.com/news/yes-profit-inflation-heres-130000972.html
- https://www.fool.com/investing/2023/11/13/warren-buffett-piled-29-billion-into-berkshire/
- https://liquidity-provider.com/articles/warren-buffetts-investment-strategy-how-to-master/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://money.com/hedge-funds-use-warren-buffett-advice/
- https://www.acorns.com/learn/investing/what-to-do-with-cash-during-inflation/
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/investing-in-stocks-vs-bonds.html
- https://www.barrons.com/articles/warren-buffetts-preferred-equity-allocation-is-100-why-the-berkshire-ceo-hates-bonds-51646062775
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.irs.gov/refunds/now-you-can-buy-us-series-i-savings-bonds-for-anyone-with-your-tax-refund
- https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/bonds/what-is-bond-maturity-date
- https://www.bankrate.com/investing/series-i-bonds-how-to-buy-more-than-annual-limit/
- https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-2024-portfolio-top-124751777.html
- https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=421818
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0039.pdf
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/tips-vs-i-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/how-often-do-treasury-bonds-pay-interest/
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111414/does-inflation-favor-lenders-or-borrowers.asp
- https://www.morningstar.com/markets/what-invest-during-high-inflation
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/what-are-i-bonds/
- https://www.nasdaq.com/articles/does-warren-buffett-invest-in-bonds
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://techzone.abrdn.com/public/investment/Taxation-of-bonds
- https://www.morganstanley.com/articles/what-to-invest-in-during-inflation
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://finance.yahoo.com/news/10-return-investment-roi-141300511.html
- https://www.investopedia.com/terms/s/stable-value-fund.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://finance.yahoo.com/news/1-warren-buffett-etf-could-100000820.html
- https://www.chime.com/blog/5-best-investments-during-inflation/
- https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-3-investments-won-173400590.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.statmuse.com/money/ask/best-performing-stocks-in-1970s
- https://www.bankrate.com/investing/best-short-term-investments/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.fool.com/investing/2024/02/07/warren-buffett-investments-recommends-most/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://ledyard.bank/Wealth-Management/Insights/Articles/Our-Guide-to-Riding-Out-the-Bond-Market-Storm
- https://www.barrons.com/articles/warren-buffett-berkshire-hathaway-bonds-stocks-3f3058b6
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://finance.yahoo.com/news/buy-more-10-000-bonds-195012533.html
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://www.composer.trade/learn/what-is-a-90-10-portfolio-strategy
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/09/bond-market-interest-rates.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/022516/7-questions-consider-investing-bonds.asp