Czy Twoje pieniądze są bezpieczne w obligacjach?
Ryzyko: obligacje oszczędnościowe są wspierane przez rząd USA, tzwsą uważane za tak bezpieczne, jak inwestycja. Nie należy jednak zapominać, że odsetki od obligacji spadną, jeśli inflacja ponownie się uspokoi.
Obligacje są rodzajem inwestycji o stałym dochodzie. Możesz zarabiać na obligacjach, płacąc odsetki i sprzedając je za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś.Możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli sprzedasz je za kwotę niższą niż zapłaciłeś lub emitent nie wywiąże się ze swoich płatności.
Rentowność obligacji wysokiej jakości wzrosła z powrotem do historycznie normalnego poziomu. Wyższe rentowności umożliwiają obligacjom ponowne odegranie swojej tradycyjnej roli jako źródła niezawodnego dochodu o niskim ryzyku dla inwestorów, którzy kupują je i utrzymują do terminu zapadalności.
Wszystkie obligacje niosą ze sobą pewien stopień „ryzyka kredytowego”, czyli ryzyka, że emitent obligacji nie spłaci jednej lub więcej płatności przed osiągnięciem terminu zapadalności obligacji. W przypadku niewykonania zobowiązania możesz stracić część lub całość przysługującego Ci dochodu, a nawet część lub całość zainwestowanej kwoty głównej.
Obligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne uzupełnienie zmienności akcji w portfelu inwestycyjnym. Amerykańskie obligacje skarbowe, w szczególności bony skarbowe i bony skarbowe, stanowią punkt odniesienia dla inwestycji niemal pozbawionej ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Zmiany stóp procentowychsą głównymi winowajcami utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Chociaż obligacje niekoniecznie zapewniają największe zyski,uważane są za niezawodne narzędzie inwestycyjne. Dzieje się tak dlatego, że zapewniają one regularne dochody. Ale są one również uważane za stabilny i rozsądny sposób inwestowania pieniędzy. Nie oznacza to, że nie wiążą się z własnym ryzykiem.
Przeniesienie aktywów 401(k) na obligacjemoże mieć sens, jeśli jesteś bliżej wieku emerytalnego lub ogólnie jesteś bardziej konserwatywnym inwestorem. Może to jednak z czasem kosztować rozwój portfela.
Dlaczego nie inwestować w obligacje?
Ryzyko nr 1:Kiedy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną. Ryzyko nr 2: Konieczność ponownego inwestowania wpływów po stopie niższej niż stopa, którą fundusze zarabiały wcześniej. Ryzyko nr 3: Kiedy inflacja gwałtownie wzrasta, obligacje mogą mieć ujemną stopę zwrotu.
Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Gotówka, akcje spółek o dużej kapitalizacji i złotomogą być dobrą inwestycją w czasie recesji. Akcje, które mają tendencję do wahań w zależności od koniunktury i kryptowalut, mogą być niestabilne podczas recesji.
Zatem załamanie cen oznacza, że obligacje są tańsze, co oznacza, żeFed otrzyma mniej pieniędzy, sprzedając obligacje. Oznacza to, że stopy procentowe są wyższe, co kosztuje rząd federalny więcej pieniędzy za tę samą kwotę długu.
Nawet jeśli giełda upadnie,jest mało prawdopodobne, aby Twoje inwestycje w obligacje odniosły duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
Jednakże,Płyty CD mogą ostatecznie być lepsze dla tych, którzy wolą komfort ubezpieczonej inwestycji. Obligacje mogą być lepszym wyborem dla osób potrzebujących korzyści podatkowych, jakie oferują obligacje komunalne.
Każda obligacja Patriot jest oprocentowana i naliczana w okresach sześciomiesięcznych. Gwarantujemy, że po 20 latach Patriot Bond będzie wart swojej cenyprzynajmniej wartość nominalna. Zatem obligacja Patriot o wartości 50 dolarów, która została kupiona za 25 dolarów, po 20 latach będzie warta co najmniej 50 dolarów. Odsetki mogą być naliczane nawet przez kolejne 10 lat.
Obligacje oszczędnościowe serii EE to sposób na oszczędzanie pieniędzy przy niskim ryzyku. Zarabiają odsetki regularnie przez 30 lat (lub do momentu ich spieniężenia, jeśli zrobisz to przed upływem 30 lat).W przypadku obligacji EE, które kupisz teraz, gwarantujemy, że wartość obligacji podwoi się w ciągu 20 lat, nawet jeżeli aby tak się stało, będziemy musieli dołożyć pieniądze po 20 latach.
Zakup obligacji po wzroście stóp procentowych ma zalety. Oprócz generowania większego strumienia dochodów takie obligacje mogą być narażone na mniejsze ryzyko stopy procentowej, ponieważ może istnieć zmniejszona szansa na znaczny wzrost stóp w stosunku do obecnego poziomu.
Jaka jest wada funduszu obligacji?
Wady funduszy obligacji obejmująwyższe opłaty za zarządzanie, niepewność wynikająca z rozliczeń podatkowych i narażenie na zmiany stóp procentowych.
Obligacje krótkoterminowe zazwyczaj dają wyższe oprocentowanie niż fundusze rynku pieniężnego, więc potencjał do uzyskania większych dochodów w miarę upływu czasu jest większy. Ogólnie,obligacje krótkoterminowe wydają się być lepszą inwestycją niż fundusze rynku pieniężnego.
Poddaje się trendowiNiżej
Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowności obligacji utrzymują się na całym świecie na wysokim poziomie i prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie aż do 2024 r., po czym spadną. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.
ETF | Współczynnik kosztów | Oddaj do dojrzałości |
---|---|---|
Fundusz ETF Vanguard Total International Bond (BNDX) | 0,07% | 4,7% |
iShares iBoxx $ Fundusz ETF obligacji korporacyjnych klasy inwestycyjnej (LQD) | 0,14% | 5,3% |
iShares iBoxx $ Wysokodochodowy fundusz ETF obligacji korporacyjnych (HYG) | 0,49% | 7,6% |
Fundusz ETF papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką Vanguard (VMBS) | 0,04% | 4,6% |
iShares 20-letni fundusz ETF w postaci obligacji skarbowych (TLT)
TLT był jednym z najpopularniejszych funduszy ETF na obligacje w całym 2023 r., generując duże napływy netto w związku z narastającymi oczekiwaniami inwestorów na przyszłą obniżkę stóp procentowych. Przy efektywnym czasie trwania wynoszącym 16,9 lat obniżka stóp procentowych o 100 punktów bazowych mogłaby doprowadzić do wzrostu ceny tego funduszu ETF o 16,9%.
References
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/advantages-and-disadvantages-issuing-shares-your-company
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/advantages-and-disadvantages-raising-finance-issuing-corporate-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/corporate-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://fortune.com/recommends/investing/cds-vs-bonds/
- https://fortune.com/recommends/investing/preferred-stock-vs-common-stock/
- https://www.empower.com/the-currency/money/average-portfolio-mix-by-investor-age
- https://www.investopedia.com/articles/active-trading/111114/preferred-stocks-versus-bonds-how-choose.asp
- https://www.prudential.com/financial-education/advantages-disadvantages-investing-bonds
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.fool.com/terms/b/bond-funds/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041916/money-market-vs-shortterm-bonds-compare-and-contrast-case-study.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.coursesidekick.com/finance/study-guides/boundless-finance/advantages-and-disadvantages-of-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050615/what-are-some-advantages-ordinary-shares.asp
- https://fulkineconomics.weebly.com/uploads/1/3/8/8/13887839/bonds_and_other_assets.pdf
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.thinkadvisor.com/2024/02/13/bond-investing-in-2024-everything-for-advisors-to-know/
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/will-investing-100-a-month-really-make-a-difference-in-your-net-worth/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-vs-ee-bonds
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/according-pecking-order-theory-capital-structure-firms-avoid-issuing-equity-fees-associate-q45709939
- https://www.wallstreetmojo.com/bond-risk/
- https://smartasset.com/investing/should-i-move-my-401k-to-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/09/bond-market-interest-rates.asp
- https://www.capstonepartners.com/insights/article-advantages-and-disadvantages-of-equity-financing/
- https://quizlet.com/98831756/chapter-19-using-securities-markets-for-financing-and-investing-opportunities-flash-cards/
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds
- https://saylordotorg.github.io/text_foundations-of-business-law-and-the-legal-environment/s25-02-bonds.html
- https://www.bankrate.com/investing/bonds-pros-and-cons/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-is-not-an-advantage-of-issuing-bonds-instead-of-common-stock-a-tax-savings-result-b-income-to-common-shareholders-may-increase-c-earnings-per-share-on-common-stock-may-be-lower-d-stockholder-control-is-not-affected.html
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/bonds-vs-stocks/
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/9-things-to-consider-before-investing-in-bonds-in-high-interest-rate-scenario-11697100792706.html
- https://www.investopedia.com/investing/bond-advantages/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-corporate
- https://open.lib.umn.edu/financialaccounting/chapter/16-2-the-issuance-of-common-stock/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.investopedia.com/terms/e/equityfinancing.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://news.ycombinator.com/item?id=37782587
- https://www.fool.com/knowledge-center/advantages-and-disadvantages-to-issuing-bonds-in-o.aspx
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/how-does-investor-make-money-on-bonds/
- https://www.superfastcpa.com/why-do-companies-issue-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/062813/why-companies-issue-bonds.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53727
- https://www.sec.gov/files/ib_corporatebonds.pdf
- https://www.svb.com/startup-insights/startup-equity/startup-founders-should-know-preferred-stock/
- https://www.mandg.com/pru/customer/en-gb/our-products/investment-products/investment-bonds
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-funds-for-retirement
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/bonds/what-are-the-disadvantages-of-a-bond
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/government-bond/
- https://smartasset.com/investing/preferred-stock-vs-common-stock
- https://www.investopedia.com/terms/s/stock.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/bonds-vs-bond-funds-which-is-right-you
- https://www.fool.com/knowledge-center/does-stockholders-equity-increase-when-stock-is-is.aspx
- https://quizlet.com/552421035/chapter-11-review-activity-flash-cards/
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/understanding-pricing/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-choice.asp
- https://fastercapital.com/content/What-are-the-pros-and-cons-of-issuing-stock-through-an-offering.html
- https://lyonswealth.com/blog-details/which-investments-has-the-least-liquidity
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-disadvantages-issuing-stock-longterm-debt-60519.html
- https://www.investopedia.com/terms/i/issuedshares.asp
- https://smallbusiness.chron.com/sell-bonds-business-77601.html
- https://jamapunji.pk/knowledge-center/why-do-companies-issue-shares
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.superfastcpa.com/what-are-the-benefits-of-issuing-common-stock/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_fund
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/05/junkbondrisk.asp
- https://www.thejoyofbusiness.co.uk/how/the-advantages-and-disadvantages-of-a-share-issue/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.linkedin.com/pulse/pros-cons-issuing-bonds-dale-c-changoo-7lrac
- https://www.investopedia.com/terms/c/corporatebond.asp
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080916/corporate-bonds-advantages-and-disadvantages.asp
- https://www.investopedia.com/terms/p/preferredstock.asp
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.nerdwallet.com/article/small-business/equity-debt-financing
- https://homework.study.com/explanation/what-are-some-disadvantages-of-issuing-bonds.html
- https://www.fool.com/knowledge-center/long-term-vs-short-term-bonds-problems.aspx