Jakie są zalety i wady obligacji w porównaniu z akcjami?
Akcje oferują własność i dywidendy, które są zmienne w krótkim okresie, ale napędzane długoterminowym wzrostem zysków. Obligacje zapewniają stabilny dochód, kluczowy dla ochrony majątku, zwłaszcza w obliczu zbliżających się celów finansowych, równoważąc zdywersyfikowane portfele.
Akcje dają szansę na wyższe długoterminowe zyski w porównaniu z obligacjami, ale wiążą się z większym ryzykiem. Obligacje są na ogół bardziej stabilne niż akcje, ale zapewniają niższe długoterminowe zyski. Posiadając mieszankę różnych inwestycji, dywersyfikujesz swój portfel.
Akcje oferują potencjał wyższych zysków niż obligacje, ale wiążą się również z większym ryzykiem.Obligacje generalnie oferują dość wiarygodne zyski i są lepiej dostosowane do inwestorów niechętnych ryzyku.
„Dodając obligacje do portfela, inwestor może z czasem zmniejszyć zmienność portfela”. Choć często reklamowane jako bezpieczniejsza inwestycja, obligacje wiążą się z pewnym ryzykiem. Kon:Obligacje są wrażliwe na zmiany stóp procentowych.
Obligacje zazwyczaj tak sąmniej zmienne i mniej ryzykowneniż akcje, a utrzymywane do terminu zapadalności mogą oferować bardziej stabilne i spójne zyski. Oprocentowanie obligacji często jest wyższe niż oprocentowanie oszczędności w bankach, na płytach CD lub na rachunkach rynku pieniężnego.
- Wartości spadają, gdy stopy procentowe rosną. Możesz kupić obligacje w momencie ich pierwszej emisji lub kupić istniejące obligacje od obligatariuszy na rynku wtórnym. ...
- Rentowności mogą nie nadążać za inflacją. ...
- Niektóre obligacje można wykupić wcześniej.
Obligacje są zazwyczaj postrzegane jako bezpieczniejsze w czasie recesji, oferując większą stabilność i mniejszą zmienność. Jednakże niektóre akcje mogą być niedowartościowane w okresie pogorszenia koniunktury i mogą oferować wyższe potencjalne zyski w miarę ożywienia gospodarczego.
Zakup obligacji po wzroście stóp procentowych ma zalety. Oprócz generowania większego strumienia dochodów takie obligacje mogą być narażone na mniejsze ryzyko stopy procentowej, ponieważ może istnieć zmniejszona szansa na znaczny wzrost stóp w stosunku do obecnego poziomu.
Jeśli zależy Ci na dochodach z inwestycji lub będziesz je mieć w najbliższej przyszłości, warto inwestować w obligacje. Inwestując w obligacje, dokonuj porównań wartości względnych w oparciu o rentowność, ale upewnij się, że rozumiesz, w jaki sposób termin zapadalności i cechy obligacji wpływają na jej rentowność.
Fundusze obligacji zazwyczaj wypłacają okresowe dywidendyktóre obejmują płatności odsetek od bazowych papierów wartościowych funduszu oraz okresowy zrealizowany wzrost wartości kapitału. Fundusze obligacji zazwyczaj wypłacają wyższe dywidendy niż płyty CD i rachunki rynku pieniężnego. Większość funduszy obligacji wypłaca dywidendy częściej niż pojedyncze obligacje.
Ile warta jest obligacja oszczędnościowa o wartości 100 dolarów po 30 latach?
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Możesz spieniężyć (wykupić) swoją obligację I po 12 miesiącach. Jeśli jednak spłacisz obligację w czasie krótszym niż 5 lat, stracisz odsetki z ostatnich 3 miesięcy. Na przykład, jeśli spłacisz obligację po 18 miesiącach, otrzymasz odsetki za pierwsze 15 miesięcy.
Chociaż obligacje niekoniecznie zapewniają największe zyski,uważane są za niezawodne narzędzie inwestycyjne. Dzieje się tak dlatego, że zapewniają one regularne dochody. Ale są one również uważane za stabilny i rozsądny sposób inwestowania pieniędzy. Nie oznacza to, że nie wiążą się z własnym ryzykiem.
Na obligacjach można zarobićz odsetek i sprzedając je za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś. Możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli sprzedasz je za kwotę niższą niż zapłaciłeś lub emitent nie wywiąże się ze swoich płatności.
Podczas każdej recesji od 1950 r. obligacje przynosiły wyższe zyski niż akcje i gotówka. Dzieje się tak częściowo dlatego, że Rezerwa Federalna i inne banki centralne często obniżały stopy procentowe w nadziei na pobudzenie aktywności gospodarczej w czasie recesji. Obniżki stóp zazwyczaj powodują spadek rentowności obligacji i wzrost cen obligacji.
Jakie są wady obligacji? Chociaż obligacje zapewniają dywersyfikację,trzymanie zbyt dużej części portfela w tego typu inwestycjach może być podejściem zbyt konserwatywnym. Kompromis, jaki uzyskasz ze stabilnością obligacji, polega na tym, że w ujęciu historycznym prawdopodobnie uzyskasz ogólnie niższe zwroty niż akcje.
Ryzyko niewypłacalności jest wyjątkowo niskie w przypadku obligacji rządowych. Obligacje korporacyjne mogą jednak znacznie różnić się pod względem ryzyka, w zależności od zdolności kredytowej. Na przykład obligacje korporacyjne o wysokim ratingu (np. AAA, AA) są mniej ryzykowne, podczas gdy obligacje o niskim ratingu (np. BB, B) niosą ze sobą wyższe ryzyko niewykonania zobowiązania.
To sprawia, że są one niezwykle atrakcyjne, szczególnie dla starszych inwestorów poszukujących dochodu, który zastąpi ich wypłaty po przestaniu pracy. Charakteryzują się również znacznie mniejszą zmiennością niż akcjeobligacje idealne do ochrony kapitału na emeryturze.
Czy obligacje tracą pieniądze w czasie recesji?Obligacje mogą dobrze sobie radzić w czasie recesjiponieważ w okresach pogorszenia koniunktury gospodarczej inwestorzy mają tendencję do skupiania się w obligacjach, a nie w akcjach. Dzieje się tak dlatego, że akcje są bardziej ryzykowne, ponieważ charakteryzują się większą zmiennością, gdy rynki nie radzą sobie dobrze.
Co się stanie, jeśli załamie się rynek obligacji?
Jeśli więc rynek obligacji spadnie lub ulegnie załamaniu, Twój rachunek inwestycyjny prawdopodobnie w jakiś sposób to odczuje. Może to być szczególnie niepokojące dla inwestorów, których portfele są w dużym stopniu ukierunkowane na obligacje, np. inwestorów na emeryturze lub w jej pobliżu.
Do głównych sposobów utraty pieniędzy na obligacjach należą obniżki cen spowodowane podwyżką stóp procentowych, niewypłacalność lub upadłość emitenta obligacji, ryzyko kupna, ryzyko reinwestycji i ryzyko inflacji. Każdy z tych czynników może potencjalnie prowadzić do zmniejszenia wartości inwestycji w obligacje lub utraty początkowej inwestycji.
Inflacja jest najgorszym wrogiem obligacji. Inflacja osłabia siłę nabywczą przyszłych przepływów pieniężnych z obligacji. Zazwyczaj obligacje są inwestycjami o stałym oprocentowaniu. Jeśli inflacja rośnie (lub rosną ceny), zwrot z obligacji zmniejsza się w ujęciu realnym, czyli skorygowanym o inflację.
- ETF Vanguard Total Bond Market (BND)
- Fundusz ETF Vanguard Core-Plus Bond (VPLS)
- iShares MBS ETF (MBB)
- Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
- SPDR Bloomberg 1-3-miesięczny fundusz typu T-Bill (BIL)
- iShares Aaa – ETF z ratingiem na obligacje korporacyjne (QLTA)
- Krótkoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHO) Schwab
- Średnioterminowy amerykański fundusz ETF skarbowy Schwab (SCHR)
Zmiany stóp procentowych są głównym winowajcą utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.
References
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds
- https://www.investopedia.com/investing/bond-advantages/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-funds-for-retirement
- https://www.superfastcpa.com/what-are-the-benefits-of-issuing-common-stock/
- https://www.investopedia.com/terms/i/issuedshares.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.thejoyofbusiness.co.uk/how/the-advantages-and-disadvantages-of-a-share-issue/
- https://www.fool.com/knowledge-center/advantages-and-disadvantages-to-issuing-bonds-in-o.aspx
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.prudential.com/financial-education/advantages-disadvantages-investing-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://fastercapital.com/content/What-are-the-pros-and-cons-of-issuing-stock-through-an-offering.html
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/advantages-and-disadvantages-raising-finance-issuing-corporate-bonds
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/bonds-vs-stocks/
- https://smallbusiness.chron.com/sell-bonds-business-77601.html
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/advantages-and-disadvantages-issuing-shares-your-company
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-vs-ee-bonds
- https://www.fool.com/knowledge-center/long-term-vs-short-term-bonds-problems.aspx
- https://www.mandg.com/pru/customer/en-gb/our-products/investment-products/investment-bonds
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.coursesidekick.com/finance/study-guides/boundless-finance/advantages-and-disadvantages-of-bonds
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/9-things-to-consider-before-investing-in-bonds-in-high-interest-rate-scenario-11697100792706.html
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041916/money-market-vs-shortterm-bonds-compare-and-contrast-case-study.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/bonds-vs-bond-funds-which-is-right-you
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.sec.gov/files/ib_corporatebonds.pdf
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://news.ycombinator.com/item?id=37782587
- https://homework.study.com/explanation/what-are-some-disadvantages-of-issuing-bonds.html
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/according-pecking-order-theory-capital-structure-firms-avoid-issuing-equity-fees-associate-q45709939
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-corporate
- https://www.investopedia.com/terms/s/stock.asp
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-disadvantages-issuing-stock-longterm-debt-60519.html
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/government-bond/
- https://www.investopedia.com/terms/c/corporatebond.asp
- https://www.bankrate.com/investing/bonds-pros-and-cons/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-choice.asp
- https://www.fool.com/knowledge-center/does-stockholders-equity-increase-when-stock-is-is.aspx
- https://www.superfastcpa.com/why-do-companies-issue-bonds/
- https://www.thinkadvisor.com/2024/02/13/bond-investing-in-2024-everything-for-advisors-to-know/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.investopedia.com/terms/p/preferredstock.asp
- https://www.wallstreetmojo.com/bond-risk/
- https://jamapunji.pk/knowledge-center/why-do-companies-issue-shares
- https://lyonswealth.com/blog-details/which-investments-has-the-least-liquidity
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.svb.com/startup-insights/startup-equity/startup-founders-should-know-preferred-stock/
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.bankrate.com/investing/corporate-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/small-business/equity-debt-financing
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://smartasset.com/investing/preferred-stock-vs-common-stock
- https://www.investopedia.com/articles/investing/062813/why-companies-issue-bonds.asp
- https://open.lib.umn.edu/financialaccounting/chapter/16-2-the-issuance-of-common-stock/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://fulkineconomics.weebly.com/uploads/1/3/8/8/13887839/bonds_and_other_assets.pdf
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/understanding-pricing/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-is-not-an-advantage-of-issuing-bonds-instead-of-common-stock-a-tax-savings-result-b-income-to-common-shareholders-may-increase-c-earnings-per-share-on-common-stock-may-be-lower-d-stockholder-control-is-not-affected.html
- https://fortune.com/recommends/investing/preferred-stock-vs-common-stock/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/articles/active-trading/111114/preferred-stocks-versus-bonds-how-choose.asp
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/bonds/what-are-the-disadvantages-of-a-bond
- https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_fund
- https://saylordotorg.github.io/text_foundations-of-business-law-and-the-legal-environment/s25-02-bonds.html
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/terms/e/equityfinancing.asp
- https://www.capstonepartners.com/insights/article-advantages-and-disadvantages-of-equity-financing/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080916/corporate-bonds-advantages-and-disadvantages.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/how-does-investor-make-money-on-bonds/
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53727
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- https://quizlet.com/98831756/chapter-19-using-securities-markets-for-financing-and-investing-opportunities-flash-cards/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050615/what-are-some-advantages-ordinary-shares.asp
- https://www.empower.com/the-currency/money/average-portfolio-mix-by-investor-age
- https://www.linkedin.com/pulse/pros-cons-issuing-bonds-dale-c-changoo-7lrac
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/09/bond-market-interest-rates.asp
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/will-investing-100-a-month-really-make-a-difference-in-your-net-worth/
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://smartasset.com/investing/should-i-move-my-401k-to-bonds
- https://quizlet.com/552421035/chapter-11-review-activity-flash-cards/
- https://fortune.com/recommends/investing/cds-vs-bonds/
- https://www.fool.com/terms/b/bond-funds/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/05/junkbondrisk.asp