Czy zarządzający majątkiem radzą sobie lepiej niż rynek?
Mniej niż 10% aktywnych zarządzających funduszami o dużej kapitalizacji osiągnęło w ciągu ostatnich 15 lat wyniki lepsze od indeksu S&P 500. Największy wpływ na zwrot z inwestycji jest nieunikniony, ale jeśli jesteś mądry, możesz go zminimalizować. Oto, na co zwrócić uwagę przy wyborze prostej inwestycji, która może pokonać profesjonalistów z Wall Street.
Dane dotyczące wyników długoterminowych pokazują, że aktywne zarządzanie ma wiele do nadrobienia. Według karty wyników Spiva U.S. w ciągu ostatnich 10 lat mniej niż 7% amerykańskich funduszy aktywnych akcji pobiło rynek.
Jeśli jednak potrzebujesz kompleksowej porady i wskazówek finansowych, doradca finansowy może być warty dodatkowych kosztów. W wielu przypadkach nie jest to kwestia wyboru pomiędzy S&P 500 a doradcą finansowym, jak npdoradca finansowy może zalecić inwestycję w S&P 500 w ramach szerszej strategii inwestycyjnej.
Być może nie będziesz potrzebować menedżera ds. majątku, jeśli masz jasne cele i masz pewność, że potrafisz tworzyć i wdrażać strategie chroniące i powiększające swój majątek. Jednakże,menedżer ds. majątku może być dobrym pomysłem, jeśli posiadasz znaczny majątek, skorzystasz z pomocy eksperta i masz pytania, na które potrzebujesz odpowiedzi.
Fundusz | Wyniki w 2023 r. (%) | Wydajność w ciągu 5 lat (%) |
---|---|---|
T. Rowe wycenia akcje amerykańskich blue chipów | 49,54 | 81,57 |
Rozwój MS INVF w USA | 49,29 | 62.08 |
Wzrost nowej stolicy w USA | 48,68 | Nie dotyczy |
T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity Fund | 48,64 | 98,92 |
Warrena Buffetta
Ci, którzy w 1965 roku zainwestowali 10 000 dolarów w Berkshire Hathaway, przekraczają dziś próg 165 milionów dolarów. 1314 Styl inwestowania Buffetta, charakteryzujący się dyscypliną, cierpliwością i wartością, od dziesięcioleci niezmiennie osiąga lepsze wyniki niż rynek.
Stosunkowo powszechne jest pokonywanie rynku przez 1–3 lata za jednym razem. Można to w dużej mierze wytłumaczyć szczęściem. Jednak dane wyraźnie pokazują, że nawet profesjonalni zarządzający funduszami nie są w stanie konsekwentnie pokonywać rynku przez dłuższy okres czasu, np. 10–15 lat.
Możliwość zatrudnienia więcej niż jednego doradcy finansowego jest najkorzystniejsza, jeśli masz pewność, że zatrudniasz specjalistów posiadających różne obszary wiedzy finansowej. Doradcy ci mogą posiadać wiedzę specjalistyczną w takich dziedzinach, jak zarządzanie podatkowe, nieruchom*ości, planowanie nieruchom*ości, zarządzanie inwestycjami itp.
Źródło: Badanie opinii inwestorów Fidelity z 2021 r. Co więcej, badania branżowe szacują, że profesjonalne doradztwo finansowe może dodaćod 1,5% do 4%do zwrotów z portfela w długim okresie, w zależności od okresu i sposobu obliczania zwrotów.
Wszelkie minimalne wartości w zakresie aktywów, w które można inwestować, wartości netto lub innych wskaźników, zostaną ustalone przez indywidualnych zarządzających majątkiem i ich firmy. To powiedziawszy, minimumOd 2 do 5 milionów dolaróww aktywach to zakres, w którym warto rozważyć usługi firmy zarządzającej majątkiem.
Jak bogaty trzeba być, aby mieć zarządzającego majątkiem?
Usługi zarządzania majątkiem nie są zazwyczaj dostępne dla wszystkich. Ze względu na ich kompleksowy charakter, firmy mogą wymagać wysokich minimów, np500 000 dolarów lub 1 milion dolarów. W rzeczywistości mogą nawet pobierać dodatkowe opłaty na pokrycie kosztów usług zarządzania majątkiem, ponieważ są one kompleksowe.
Nie ma sztywnej reguły określającej, ile pieniędzy „potrzebujesz”, aby rozpocząć zarządzanie majątkiem, ale ogólnie rzecz biorąc, jest to najbardziej korzystne dla osób z majątkiem netto wynoszącym250 000 dolarów lub więcej. Jest to również zdecydowanie zalecane dla właścicieli firm.
Nawet Oracle of Omaha, powszechnie uważana za jednego z inwestorów odnoszących największe sukcesy, w ostatnich latach nie była w stanie przebić dynamicznie rozwijającego się S&P 500.Akcje holdingu Warrena Buffetta Berkshire Hathaway niemal dorównują zwrotowi z indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich dwóch dekadwedług MarketWatch.
S&P 500 10-letni zwrot wynosi171,8%wobec 158,1% przed miesiącem i 172,1% przed rokiem. Jest to wynik wyższy od długoterminowej średniej wynoszącej 114,0%.
Morningstar Direct dokonało rankingu funduszy pod kątem ich rocznej stopy zwrotu w ciągu 10 lat, mierzonej w konkretnym dniu (a nie na końcu miesiąca) – w tym przypadku 19 października 2023 r. Numer 1 na liście toFundusz ProFunds Semiconductor UltraSector, co w ciągu ostatniej dekady przyniosło 29,21%.
Najpopularniejsze akcje Warrena Buffetta według wielkości
Bank of America (BAC), 1,03 miliarda.Apple (AAPL), 905,6 mln.Coca-Cola (KO), 400 milionów.Kraft Heinz (KHC), 325,6 mln.
Doradcy finansowiOpłaty są zbyt wysokie, aby móc korzystać z funduszy indeksowych
Przyjrzeliśmy się przeważającej liczbie badań, które wskazują na niskie szanse na osiągnięcie lepszych wyników niż rynek w dłuższej perspektywie przy użyciu strategii doboru akcji lub wyczucia rynku.
Warrena Buffetta: Wykonaj badania
Warren Buffett jest powszechnie uważany za inwestora odnoszącego największe sukcesy w historii. Jest nie tylko jednym z najbogatszych ludzi na świecie, ale ma także posłuch finansowy wielu prezydentów i światowych przywódców. Kiedy Buffett przemawia, rynki światowe poruszają się w oparciu o jego słowa.
Jakie są wyniki? Ogólnie rzecz biorąc, patrząc na wyniki funduszy wspólnego inwestowania w dłuższej perspektywie, można zauważyć tendencję polegającą na tym, że aktywnie zarządzane fundusze osiągają wyniki słabsze od indeksu S&P 500.Powszechną statystyką jest to, że S&P 500 radzi sobie lepiej niż 80% funduszy inwestycyjnych. Chociaż ta statystyka jest prawdziwa w niektórych latach, nie zawsze tak jest.
Co zrobić z powrotem żywopłotowca? Być może inwestorzy są pod silnym wpływem ostatnich wydarzeń.W ubiegłym roku fundusze hedgingowe pokonały rynek. Indeks Barclays Hedge Fund Index, który mierzy zwroty w całej branży, po uwzględnieniu opłat, stracił zaledwie 8%, podczas gdy indeks S&P 500 stracił bardziej niewygodne 18%.
Jaki procent inwestorów nie pokonuje rynku?
Przede wszystkim stwierdzenie, że98%funduszy nie pokonuje rynku, oblicza się średnio dla wszystkich funduszy i w długim okresie. Nadal możliwe jest, że (1) wszystkie fundusze lub wiele funduszy pokonają rynek w krótkim czasie; (2) niektóre fundusze przez większość czasu pokonują rynek.
Średnia wysokość oszczędności emerytalnych dla 70-latków wynosi113 900 dolarówzgodnie z naszą ankietą dotyczącą planowania i postępu na rok 2023.
Jeśli masz 70 lat, powinieneś zachować30%swojego portfela w akcjach. Ponieważ jednak Amerykanie żyją coraz dłużej, wielu doradców finansowych zaleca obecnie, aby regułą było bliższe 110 lub 120 lat minus Twój wiek.
Konwencjonalna mądrość głosi, że kiedy dożyjesz 70. roku życia,powinieneś dostosować swój portfel inwestycyjny tak, aby skupiał się głównie na obligacjach i rachunkach pieniężnych niskiego ryzyka, a nie na akcjach i funduszach inwestycyjnych o wyższym ryzyku. Zdaniem wielu doradców finansowych strategia ta nadal ma zalety.
Nie odpowiadają lub odpowiedź zajmuje zbyt dużo czasu. Świat doradców finansowych jest całkowicie skoncentrowany na kliencie. Jesteś priorytetem, jesteś centrum ich wszechświata. Powszechną czerwoną flagą jest sytuacja, gdy doradca podczas rozmowy wydaje się być bardzo skoncentrowany na kliencie i oddany Tobie… ale potem o Tobie zapomina.
References
- https://www.investopedia.com/terms/r/ruleof72.asp
- https://stockanalysis.com/article/can-you-beat-the-market/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/good-return-on-investment/
- https://finance.yahoo.com/news/500-every-month-passive-income-130041730.html
- https://www.morganstanley.com/articles/active-vs-passive-investing
- https://www.nasdaq.com/articles/got-%24500-a-month-to-invest-heres-how-the-sp-500-could-make-you-a-millionaire
- https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/investing/is-esg-investing-worth-it
- https://www.azibo.com/blog/one-percent-vs-two-percent-rule-real-estate
- https://cdn.ihsmarkit.com/www/pdf/1121/Active-Fund-vs-Passive-Fund_Does-ESG-Rating-Matter.pdf
- https://www.northwesternmutual.com/life-and-money/how-much-does-the-average-70-year-old-have-in-savings/
- https://www.investopedia.com/do-robo-advisors-beat-the-s-and-p-500-7569726
- https://finance.yahoo.com/news/much-money-stock-market-75-180021414.html
- https://www.linkedin.com/pulse/esg-investing-pros-cons-how-comply-osvaldo-berrios
- https://www.alexchinco.com/double-what-you-think-it-is.pdf
- https://www.techopedia.com/who-owns-the-most-blk-stock
- https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/tmt-december-fifteen-twenty-three
- https://www.economist.com/finance-and-economics/2023/10/26/investors-are-returning-to-hedge-funds-that-may-be-unwise
- https://www.investopedia.com/articles/investing/011916/4-best-passive-income-investments.asp
- https://www.reuters.com/markets/us/global-markets-funds-passive-2024-02-01/
- https://paytm.com/blog/investment/are-you-an-intelligent-investor-or-an-average-investor/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-dividend-stocks
- https://www.firstcitizens.com/personal/insights/investing/self-directed-investing
- https://zoefin.com/learn/6-advisor-red-flags/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/average-stock-market-return
- https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20240208985/passive-investing-is-more-popular-but-its-time-to-invest-actively-heres-why
- https://www.nasdaq.com/articles/esg-spending%3A-do-esg-stocks-outperform
- https://www.barrons.com/articles/active-managers-outperform-passive-index-funds-23723641
- https://www.nasdaq.com/articles/what-financial-advisors-have-to-say-about-the-esg-controversy
- https://www.cnbc.com/2024/01/19/heres-the-rate-of-return-you-may-expect-on-your-retirement-portfolio.html
- https://www.institutionalinvestor.com/article/2btxellkcqh4xzqlt8c1s/corner-office/stop-lumping-the-big-three-asset-managers-together-academics-say
- https://www.fidelity.com/viewpoints/investing-ideas/financial-advisor-cost
- https://smartasset.com/investing/passive-investing
- https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2023/03/27/who-supports-esg-investing-and-whos-against-it-and-why/
- https://qz.com/warren-buffett-s-and-p-500-berkshire-hathaway-1851264492
- https://www.vectorvest.com/blog/market-timing/when-to-sell-stocks/
- https://executiveeducation.wharton.upenn.edu/thought-leadership/wharton-wealth-management-initiative/wmi-thought-leadership/active-vs-passive-investing-which-approach-offers-better-returns/
- https://www.wiseradvisor.com/blog/financial-advisor-guide/is-it-wise-to-put-all-your-money-with-one-financial-advisor/
- https://www.sofi.com/learn/content/good-return-on-investment/
- https://time.com/personal-finance/article/what-is-wealth-management/
- https://www.linkedin.com/pulse/how-much-money-do-you-need-private-wealth-management-phillips-cfp-
- https://www.bankrate.com/investing/financial-advisors/what-is-wealth-management/
- https://www.investopedia.com/news/active-vs-passive-investing/
- https://www.investopedia.com/world-s-11-greatest-investors-4773356
- https://www.barclays.co.uk/smart-investor/investments-explained/funds-etfs-and-investment-trusts/the-benefits-and-risks-of-passive-investing/
- https://knowledge.wharton.upenn.edu/article/how-retail-investors-value-esg-and-frame-sustainable-investment-strategies/
- https://www.investors.com/research/warren-buffett-stocks/
- https://www.investopedia.com/terms/p/passiveinvesting.asp
- https://www.techtarget.com/whatis/definition/environmental-social-and-governance-ESG
- https://www.brewin.co.uk/insights/active-vs-passive-investing-pros-and-cons
- https://medium.com/crypto-and-money/7-proven-ways-to-make-5-000-9-000-per-month-in-passive-income-1aafbf025154
- https://www.forbes.com/advisor/investing/esg-investing/
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/Understanding-the-difference-between-active-and-passive-investing../1437
- https://fundselectorasia.com/10-funds-that-beat-the-sp-500-by-over-20-in-2023/
- https://www.financial-planning.com/list/profunds-direxion-rydex-mutual-funds-with-the-best-10-year-returns
- https://en.wikipedia.org/wiki/Environmental,_social,_and_corporate_governance
- https://www.forbes.com/advisor/investing/roi-return-on-investment/
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/heres-what-happens-when-you-invest-500-a-month/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/what-is-70-rule-in-house-flipping
- https://www.fool.com/the-ascent/personal-finance/articles/how-long-does-it-take-to-become-a-millionaire/
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-13/blackrock-is-global-leader-in-esg-thanks-to-passive-funds
- https://www.investopedia.com/investing/the-lowdown-on-index-funds/
- https://www.greatergoodfinancial.com/active-vs-passive-esg
- https://www.investopedia.com/articles/investing/031316/elon-musks-5-best-investments-tsla-pypl.asp
- https://smartasset.com/investing/whats-a-good-return-on-investment-roi
- https://www.evidenceinvestor.com/is-the-growth-of-passive-investing-messing-with-markets/
- https://homework.study.com/explanation/if-98-of-funds-don-t-beat-the-market-why-do-people-still-give-their-money-to-financial-advisors-and-money-managers-why-doesn-t-everyone-just-invest-in-a-low-cost-index-fund-that-follows-the-s-p-500.html
- https://money.cnn.com/retirement/guide/investing_basics.moneymag/index7.htm
- https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/sell-a-stock-cutting-losses-short-is-first-rule/
- https://www.bbc.com/worklife/article/20231106-passive-income-can-easy-side-hustles-earn-big-money
- https://www.fool.com/investing/2023/11/10/got-100-per-month-to-invest-heres-how-far-it-could/
- https://www.livemint.com/mutual-fund/passive-mutual-fund-assets-spike-31-to-rs-8-74-lakh-crore-in-a-year-says-report-index-funds-etf-active-mutual-fund-11705656812331.html
- https://www.investors.com/news/esg-stocks-list-of-100-best-esg-companies/
- https://www.statista.com/statistics/1262209/active-passive-investment-funds-usa/
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/highest-return-on-investments/
- https://www.ml.com/articles/what-dividend-stocks-can-offer.html
- https://investor.vanguard.com/investment-products/index-funds
- https://www.forbes.com/advisor/banking/savings/millionaire-calculator/
- https://finance.yahoo.com/news/wealth-management-worth-171209068.html
- https://www.franklintempleton.com/planning-and-learning/learn-about-investing/investing-principles/cost-of-timing-the-market
- https://finance.yahoo.com/news/genius-ways-1-000-month-105500970.html
- https://en.wikipedia.org/wiki/Elon_Musk
- https://ycharts.com/indicators/sp_500_10_year_return
- https://www.fca.org.uk/publication/research/research-note-does-growth-passive-investing-affect-equity-market-performance.pdf
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/passive-investing
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/safe-investments-with-high-returns/
- https://gcgc.global/wp-content/uploads/2023/06/6.-Common-Ownership-Directors.pdf
- https://www.sofi.com/learn/content/average-stock-market-return/
- https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/guides/simple-guide-esg/
- https://www.investopedia.com/articles/financial-theory/11/6-lessons-top-6-investors.asp
- https://www.reptileknowledge.com/reptile-pedia/how-much-money-do-i-need-to-invest-to-make-3000-a-month
- https://switchpointfinancial.com/why-your-financial-advisor-doesnt-use-index-funds-and-how-its-hurting-you/