Inwestowanie aktywne czy pasywne?
Inwestowanie pasywne polega na kupowaniu i utrzymywaniu inwestycji przy minimalnych obrotach portfela. Aktywne inwestowanie polega na kupowaniu i sprzedawaniu inwestycji w oparciu o ich krótkoterminowe wyniki w celu przekroczenia średnich rynkowych stóp zwrotu. Obydwa mają swoje miejsce na rynku, ale każda metoda przemawia do różnych inwestorów.
Aktywne inwestowanie ma na celu osiągnięcie lepszych wyników – lub „pobicie” – indeksu referencyjnego, podczas gdy inwestowanie pasywne ma na celu śledzenie indeksu referencyjnego. Aktywne inwestowanie jest preferowane przez tych, którzy chcą złagodzić skrajne ryzyko poniesienia straty, podczas gdy inwestowanie pasywne jest często wybierane przez inwestorów myślących o horyzoncie długoterminowym.
Zarządzanie pasywne na ogół sprawdza się najlepiej w przypadku dobrze znanych spółek, które można łatwo zbyć, takich jak akcje dużych amerykańskich korporacji, mówi Smetters, ponieważ o tych firmach wiadomo tak wiele, że aktywni menedżerowie raczej nie uzyskają żadnego specjalnego wglądu. „Prawie nigdy nie powinieneś płacić za aktywne zarządzanie tymi rzeczami”.
Aktywne fundusze mają na ogół wyższe wskaźniki wydatków ze względu na szeroko zakrojone badania, analizy i działania zarządcze prowadzone przez zarządzającego funduszem. Z drugiej strony fundusze pasywne charakteryzują się niższymi wskaźnikami kosztów, ponieważ rola zarządzającego funduszem jest ograniczona, a strategia inwestycyjna jest stosunkowo prosta.
Aktywne inwestowanie oznaczainwestowanie w fundusze, których zarządzający portfelem dokonują wyboru inwestycji na podstawie niezależnej oceny ich wartości—w istocie próba wybrania najatrakcyjniejszych inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, celem aktywnych menedżerów jest „pokonanie rynku” lub osiągnięcie lepszych wyników niż określone standardowe standardy.
Wraz z ewolucją rynku ETF opracowano różne typy funduszy ETF.Można nimi zarządzać pasywnie lub aktywnie. Pasywnie zarządzane fundusze ETF starają się ściśle śledzić punkt odniesienia (taki jak szeroki indeks giełdowy, taki jak S&P 500), podczas gdy aktywnie zarządzane fundusze ETF mają zamiar osiągnąć lepsze wyniki niż punkt odniesienia.
Strategia ta może wiązać się z mniejszą liczbą opłat i większą efektywnością podatkową, ale może być ograniczona i skutkować mniejszymi krótkoterminowymi zwrotami w porównaniu z aktywnym inwestowaniem. Inwestycja pasywna może być atrakcyjną opcją dla niezależnych inwestorów, którzy chcą uzyskać zwrotmniejsze ryzyko w dłuższym okresie.
Wadą aktywnego inwestowania jestnie ma gwarancji, że aktywne fundusze osiągną lepsze wyniki niż ich benchmarkzwłaszcza po uwzględnieniu wyższych opłat.
Zalety inwestowania pasywnego
Przejrzystość: zawsze jest jasne, jakie aktywa znajdują się w funduszu indeksowym.Efektywność podatkowa: ich strategia „kup i trzymaj” zazwyczaj nie skutkuje ogromnym podatkiem od zysków kapitałowych w ciągu roku.
- Plusy inwestycji pasywnych. •Prawdopodobnie wynik bliski indeksowi. • Ogólnie niższe opłaty. ...
- Wady inwestycji pasywnych. •Mało prawdopodobne wyniki lepsze od indeksu. ...
- Plusy aktywnych inwestycji. •Możliwość osiągnięcia lepszych wyników niż indeks. ...
- Wady aktywnych inwestycji. • Potencjał gorszych wyników od indeksu.
Kto powinien inwestować w fundusze pasywne?
którzy są niedoświadczenipowinni zacząć inwestować w akcje za pośrednictwem funduszy pasywnych. Nowi inwestorzy na ogół nie są świadomi ryzyka i dynamiki rynków akcji. Dlatego zaleca się rozpoczęcie od inwestycji pasywnych, zanim zaczniesz aktywnie się angażować. W fundusze pasywne może inwestować każdy inwestor, który dopiero zaczyna przygodę z rynkiem akcji.
Inwestowanie pasywne to długoterminowa strategia budowania bogactwa poprzez kupowanie papierów wartościowych odzwierciedlających indeksy giełdowe i utrzymywanie ich przez długi czas. Może obniżyć ryzyko, ponieważ inwestujesz w mieszankę klas aktywów i branż, a nie w pojedyncze akcje.
Aktywne inwestowanie pozwala uzyskać zyski z krótkoterminowych wahań na giełdzie, natomiast pasywne inwestowanie zapewnia wyższe zyski w dłuższej perspektywie. Chociaż obie strategie mają również inne zalety i wady, wybór jednej z nich zależy wyłącznie od celów inwestycyjnych.
Warren Buffett jest najlepszym przykłademaktywny inwestor.
Aktywne inwestowanie może przybierać różne formy, łącznie z poniższymi przykładami:Każdy, kto aktywnie zarządza własnym kontem handlowym i aktywnie wybiera akcjezajmuje się aktywnym inwestowaniem. Podobnie zarządzający majątkiem, którzy zarządzają portfelami akcji swoich klientów, aktywnie zarządzają tym kapitałem.
Do głównych typów strategii aktywnego zarządzania zalicza się:oddolne, odgórne, oparte na czynnikach i aktywistyczne.
Invesco QQQ tozarządzany pasywnie ETFktóra śledzi indeks Nasdaq-100, który obejmuje niektóre z najbardziej innowacyjnych firm na świecie. Aby uzyskać więcej informacji na temat spółek wchodzących w skład indeksu Nasdaq-100, kliknij tutaj.
Fundusze hedgingowe sąaktywnie zarządzaneinwestycje alternatywne, które powszechnie wykorzystują ryzykowne strategie inwestycyjne. Inwestycje w fundusze hedgingowe wymagają wysokiej minimalnej inwestycji lub wartości netto od akredytowanych inwestorów. Fundusze hedgingowe pobierają wyższe opłaty niż konwencjonalne fundusze inwestycyjne.
Koszty mogą być wyższe
Większość ludzi porównuje handel ETF-ami z handlem innymi funduszami. Jeśli jednak porównasz fundusze ETF z inwestowaniem w określone akcje, koszty ETF będą wyższe. Rzeczywista prowizja płacona brokerowi może być taka sama, ale nie ma opłaty za zarządzanie akcjami.
Na przykład,certyfikaty depozytowe (CD), rachunki rynku pieniężnego, obligacje komunalne i skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS)należą do najbezpieczniejszych rodzajów inwestycji. Certyfikaty depozytowe polegają na przekazaniu pieniędzy bankowi, który po upływie określonego czasu zwraca je wraz z odsetkami.
Jaki jest najmniej ryzykowny rodzaj inwestycji?
- Konta oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu.
- Fundusze rynku pieniężnego.
- Krótkoterminowe certyfikaty depozytowe.
- Obligacje oszczędnościowe serii I.
- Bony skarbowe, weksle, obligacje i TIPS.
- Obligacje przedsiębiorstw.
- Akcje wypłacające dywidendę.
- Preferowane akcje.
Chociaż nazwy i opisy produktów często mogą się zmieniać, przykłady inwestycji wysokiego ryzyka obejmują:Kryptoaktywa (znane również jako kryptowaluty) Miniobligacje (czasami nazywane obligacjami o wysokim oprocentowaniu) Bankowość ziemi.
- Kredyty hipoteczne subprime. ...
- Renty. ...
- Zapasy grosza. ...
- Obligacje o wysokiej stopie zwrotu. ...
- Prywatne oferty pracy. ...
- Tradycyjne konta oszczędnościowe w największych bankach. ...
- Inwestycja, na którą Twój sąsiad właśnie podwoił swoje pieniądze. ...
- Loteria.
Podobnie fundusze wspólnego inwestowania i fundusze notowane na giełdzie mogą przyjmować podejście aktywne lub pasywne. A inwestorzy mogą mieszać i dopasowywać. Mogą aktywnie handlować funduszami pasywnymi, obstawiając wzrosty i spadki na rynku, zamiast kupować i trzymać jak prawdziwy inwestor pasywny.
Fundusze aktywne kontra pasywne
Krytycy inwestowania pasywnego twierdząfundusze, które po prostu śledzą indeks, zawsze będą osiągać gorsze wyniki od rynku, biorąc pod uwagę koszty. Z kolei aktywni menedżerowie mogą potencjalnie zapewnić stopy zwrotu przewyższające ceny rynkowe, starannie dobierając posiadane akcje.
References
- https://www.invesco.com/qqq-etf/en/home.html
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/what-is-a-good-debt-to-equity-ratio
- https://www.rocketmortgage.com/learn/fha-loans
- https://brigroup.co.uk/the-pros-and-cons-of-active-and-passive-investments/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021215/what-good-debt-ratio-and-what-bad-debt-ratio.asp
- https://www.libertymutual.com/insurance-resources/auto/what-is-the-80-percent-rule-for-home-insurance
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/Understanding-the-difference-between-active-and-passive-investing../1437
- https://www.chase.com/personal/credit-cards/education/basics/what-is-debt-to-income-ratio-and-why-it-is-important
- https://www.stessa.com/blog/should-i-pay-off-my-rental-property/
- https://entp.hud.gov/sfohlp/f17203calc-prhlp.cfm
- https://www.fca.org.uk/investsmart/understanding-high-risk-investments
- https://www.fdic.gov/resources/bankers/affordable-mortgage-lending-center/guide/part-1-docs/203k-rehabilitation-mortgage-insurance.pdf
- https://themortgagereports.com/75530/down-payment-300000-house
- https://www.rocketmortgage.com/learn/what-credit-score-is-needed-to-buy-a-house
- https://www.fha.com/fha_refinance
- https://www.sofi.com/learn/content/what-credit-score-is-needed-to-rent-an-apartment/
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0511/8-must-have-numbers-for-evaluating-a-real-estate-investment.aspx
- https://executiveeducation.wharton.upenn.edu/thought-leadership/wharton-wealth-management-initiative/wmi-thought-leadership/active-vs-passive-investing-which-approach-offers-better-returns/
- https://capitalbankmd.com/homeloans/mortgage-calculators/mortgage-required-income-calculator/
- https://www.investopedia.com/terms/i/income-property-mortgage.asp
- https://www.bankrate.com/real-estate/70-percent-rule-house-flipping/
- https://www.british-business-bank.co.uk/finance-hub/what-level-of-debt-is-healthy-for-business/
- https://www.noradarealestate.com/blog/how-to-make-passive-income-with-rental-property/
- https://www.mashvisor.com/blog/using-rental-income-to-qualify-for-mortgage/
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/active-equity-investing-strategies
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/083115/renting-vs-owning-home-pros-and-cons.asp
- https://www.licmf.com/assets/investor_education/LIC-MF-IEAP-Passive-Fund-Presentation-Sept-21.pdf
- https://themortgagereports.com/89964/investment-property-loans-rates-requirements
- https://finance.yahoo.com/news/real-estate-investors-know-2-140022629.html
- https://www.baymgmtgroup.com/blog/is-it-better-to-buy-or-rent/
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/toxic-investments-you-should-avoid/
- https://griffinfunding.com/non-qm-mortgages/debt-service-coverage-ratio-investor-loans/
- https://www.progressive.com/answers/rent-to-own-home/
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/mutual-funds/passive-funds-vs-active-funds
- https://www.stessa.com/blog/down-payment-for-investment-property/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/types-of-etfs-actively-managed
- https://www.chase.com/personal/mortgage/education/owning-a-home/decide-on-second-home
- https://www.citizensbank.com/learning/how-much-debt-is-too-much.aspx
- https://www.nerdwallet.com/article/mortgages/fha-203k-renovation-loan
- https://www.rocketmortgage.com/learn/brrrr
- https://www.koloans.com/what-is-a-california-fha-203k-loan/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/passive-investing
- https://www.lendingtree.com/home/mortgage/investment-property-loans/
- https://www.corevestfinance.com/how-to-avoid-20-down-payment-on-investment-property/
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/debt-to-equity-ratio.html
- https://www.newwestern.com/blog/investment-property-loans-10-percent-down/
- https://www.smallcase.com/learn/debt-to-equity-ratio/
- https://www.business.com/articles/business-debt-how-much-is-too-much-to-carry/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/debt-to-income-ratio
- https://www.ramseysolutions.com/real-estate/how-much-down-payment-do-you-need
- https://smartasset.com/mortgage/mortgage-for-rental-property
- https://www.hud.gov/sites/documents/4155-1_2_SECB.PDF
- https://www.investopedia.com/articles/credit-loans-mortgages/081416/fico-5-vs-fico-8-what-are-differences.asp
- https://www.fortunebuilders.com/what-is-a-good-debt-to-equity-ratio/
- https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/11/advantages-disadvantages-etfs.asp
- https://www.visiolending.com/blog/how-much-rental-income-can-be-used-to-qualify-for-a-mortgage
- https://www.discover.com/home-loans/articles/what-income-is-considered-when-applying-for-a-mortgage/
- https://www.cnet.com/personal-finance/mortgages/advice/first-time-homebuyers-these-8-loan-programs-can-save-you-money/
- https://www.cmgfi.com/loan-programs/renovation-loan
- https://www.hud.gov/program_offices/housing/sfh/lender/lendappr/fha_investing_mortgagee
- https://www.lehnerinvestments.com/en/active-vs-passive-investing/
- https://www.kotaksecurities.com/share-market/what-is-debt-to-equity-ratio/
- https://www.brewin.co.uk/insights/active-vs-passive-investing-pros-and-cons
- https://smartasset.com/investing/50-rule-real-estate
- https://www.rocketmortgage.com/learn/1-rule-real-estate
- https://www.capcenter.com/learning/mortgages/fha-flip-rule
- https://www.lendingtree.com/personal/what-credit-score-do-you-need-for-personal-loan/
- https://www.investopedia.com/terms/h/hedgefund.asp
- https://www.morganstanley.com/articles/active-vs-passive-investing
- https://www.bankrate.com/mortgages/what-is-down-payment/
- https://www.bankrate.com/mortgages/down-payment-for-first-time-homebuyers/
- https://www.plazahomemortgage.com/documents/miscuploads/fha%20203k%20standard%20borrower%20welcome%20package%20fm-216.pdf
- https://www.hud.gov/sites/documents/2005-09fha.pdf
- https://www.hud.gov/program_offices/housing/sfh/203k
- https://themortgagereports.com/27698/investment-property-mortgage-rates-how-much-more-will-you-pay
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/debt-ratio-formula
- https://www.vinovest.co/blog/passive-investing-vs-active-investing
- https://www.investopedia.com/terms/p/passiveinvesting.asp
- https://www.kiavi.com/blog/your-guide-to-30-year-fixed-vs-arm-rental-loans
- https://money.com/how-much-house-can-i-afford/
- https://www.lendingtree.com/debt-consolidation/whats-a-good-debt-income-ratio/
- https://www.investopedia.com/terms/f/fha-203k-loan.asp
- https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/financial-tools/debt-to-equity-ratio
- https://www.fool.com/the-ascent/research/average-household-debt/
- https://www.steadily.com/blog/what-is-the-average-cash-flow-on-a-rental-property
- https://www.theforage.com/blog/skills/debt-ratio
- https://www.theinvestorsedge.com/blog/is-it-better-to-have-property-or-cash
- https://themortgagereports.com/11306/buy-a-home-with-a-low-downpayment-or-no-downpayment-at-all
- https://ycharts.com/companies/TSLA/debt_equity_ratio
- https://credit.org/blog/whats-a-good-debt-to-income-ratio-how-do-you-calculate-it/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/what-is-70-rule-in-house-flipping
- https://www.investopedia.com/ask/answers/052515/what-debt-equity-ratio-common-bank.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://wallethub.com/answers/pl/how-much-can-i-borrow-with-a-720-credit-score-1000508-2140806892/
- https://www.bankrate.com/mortgages/fha-loan-rates/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/how-much-down-payment-for-a-house
- https://www.oecd-ilibrary.org/debt-to-equity-ratio-in-financial-corporations_5jz5p38vbf9v.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/investing/083115/why-do-debt-equity-ratios-vary-industry-industry.asp
- https://www.equifax.com/personal/education/credit/score/articles/-/learn/first-time-home-buyer-credit-score/
- https://themortgagereports.com/62396/the-5-best-first-time-home-buyer-loans-in-current_year
- https://www.barclays.co.uk/smart-investor/investments-explained/funds-etfs-and-investment-trusts/the-benefits-and-risks-of-passive-investing/
- https://www.hud.gov/program_offices/housing/sfh/203k/203k--df
- https://companiesmarketcap.com/coca-cola/total-debt/
- https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/the-difference-between-active-and-passive-investing
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/what-to-do-if-you-are-denied-a-loan/
- https://www.biggerpockets.com/forums/52/topics/568352-pros-cons-to-paying-off-rental-property-early
- https://novelmanagement.com/how-long-does-it-take-to-make-a-profit-on-a-rental-investment/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/040915/what-considered-good-net-debttoequity-ratio.asp
- https://www.investnext.com/blog-posts/what-is-the-80-20-rule-in-real-estate/
- https://www.nasdaq.com/articles/barbara-corcoran-swears-by-this-golden-rule-of-real-estate-investing
- https://myhome.freddiemac.com/blog/homeownership/20171204-4Cs-qualifying-mortgage
- https://www.rocketmortgage.com/learn/investment-property
- https://www.quickenloans.com/learn/down-payment-on-investment-property
- https://www.nav.com/blog/investment-property-loans-10-percent-down-345122/
- https://www.bankrate.com/mortgages/what-is-203k-loan/
- https://www.sofi.com/learn/content/monthly-cost-200000-mortgage/
- https://www.lendingtree.com/home/mortgage/minimum-mortgage-requirements/
- https://www.cbsnews.com/news/how-far-mortgage-rates-fall-2024-what-experts-think/
- https://ktla.com/morning-news/can-the-2-2-2-romance-rule-keep-couples-together/
- https://www.southernmanagement.com/blog/mortgage-vs-rent-which-is-best-for-your-situation/
- https://www.hud.gov/sites/documents/DOC_36034.doc
- https://www.uslendingcompany.com/blog/homestyle-loan-vs-203k-exploring-which-one-would-suit-you/
- https://www.investopedia.com/news/active-vs-passive-investing/
- https://finance.yahoo.com/news/50-rule-real-estate-170024306.html
- https://www.lendingtree.com/home/mortgage/types-of-mortgage-loans/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/fha-203b
- https://preferredrate.com/st-augustine-coast2coast/blog/finance-a-fixer-upper-with-the-fha-203k-loan/
- https://belonghome.com/blog/rental-property-investment-2023
- https://www.livenowfox.com/news/buying-a-home-vs-renting-more-expensive-us-soaring-mortgage-rates
- https://www.creditrepair.com/blog/education/landlords-fico-vantagescore/
- https://203kcontractors.com/faqs
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/fha-loan
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/063014/what-considered-high-debttoequity-ratio-and-what-does-it-say-about-company.asp
- https://www.logixbanking.com/downpayments
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/active-vs-passive-investing
- https://www.consolidatedcreditcanada.ca/financial-news/debt-to-equity-ratio/
- https://fortune.com/recommends/credit-cards/is-bad-credit-worse-than-no-credit/