Jaka jest różnica między rynkiem obligacji a rynkiem instrumentów o stałym dochodzie?
Stały dochód utrzymywany jest dla stałego strumienia dochodów, jaki zapewniają regularne płatności kuponowe. Obligacje mogą oferować korzyści w zakresie dywersyfikacji, ponieważ często działają w kierunku przeciwnym do akcji. Inwestycje w obligacje pomagają zatem obniżyć poziom ryzyka w ramach zdywersyfikowanego portfela.
Stały dochód utrzymywany jest dla stałego strumienia dochodów, jaki zapewniają regularne płatności kuponowe. Obligacje mogą oferować korzyści w zakresie dywersyfikacji, ponieważ często działają w kierunku przeciwnym do akcji. Inwestycje w obligacje pomagają zatem obniżyć poziom ryzyka w ramach zdywersyfikowanego portfela.
Obligacja jest instrumentem dłużnym, w ramach którego emitent pożycza środki od inwestorów i obiecuje spłacić pożyczoną kwotę wraz z okresowymi płatnościami odsetek w określonym terminie. Rynki obligacji oferują szeroką gamę obligacji o różnym poziomie ryzyka, terminach zapadalności i rentowności.
Kluczowe dania na wynos
Rynek pieniężny jest częścią rynku instrumentów o stałym dochodzie, która specjalizuje się w krótkoterminowych dłużnych papierach wartościowych rządu o terminie zapadalności krótszym niż rok. Kupno obligacji oznacza w rzeczywistości udzielenie emitentowi pożyczki na określony czas; emitent płaci z góry określoną stopę procentową w ustalonych odstępach czasu do momentu zapadalności obligacji.
Zarówno produkty kapitałowe, jak i produkty o stałym dochodzie są instrumentami finansowymi, które mogą pomóc inwestorom w osiągnięciu ich celów finansowych.Inwestycje kapitałowe obejmują zazwyczaj akcje lub fundusze akcyjne, natomiast papiery wartościowe o stałym dochodzie składają się zazwyczaj z obligacji korporacyjnych lub rządowych.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie to instrumenty dłużne oprocentowane według stałej stopy procentowej. Mogą to być obligacje emitowane przez rządy lub korporacje, płyty CD, fundusze rynku pieniężnego i papiery komercyjne.
Rynek instrumentów o stałym dochodzie jest częściej nazywany rynkiem instrumentów o stałym dochodzierynek dłużnych papierów wartościowych lub rynek obligacji. Składa się z obligacji emitowanych przez rząd federalny, obligacji korporacyjnych, obligacji komunalnych i hipotecznych instrumentów dłużnych.
Rynek obligacji jestrynek dłużnych papierów wartościowych. Rynek ten obejmuje zarówno dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd, jak i przedsiębiorstwa. Umożliwia transfer kapitału od oszczędzających lub inwestorów do emitentów, którzy chcą środków na projekty lub inne operacje.
Co powoduje spadek cen obligacji?Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie. Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Obligacje są uważane za bezpieczną inwestycję i wiążą się z pewnym ryzykiemRyzyko niewykonania zobowiązania, ryzyko stopy procentowej, ryzyko inflacji, ryzyko reinwestycji, ryzyko płynności i ryzyko połączenia. Inwestorzy, którzy lubią podejmować ryzyko, zwykle zarabiają więcej, ale mogą się martwić, gdy giełda spada.
Co jest bezpieczniejszym rynkiem pieniężnym czy obligacjami?
Fundusze rynku pieniężnego są uważane za inwestycję niskiego ryzykai taki, który łatwo sprzedać, jeśli potrzebujesz gotówki. Należy pamiętać, że odmiany o najwyższych plonach podlegają opodatkowaniu i nie są ubezpieczone przez FDIC. Obligacje skarbowe oferują wyższą rentowność, ale mogą zyskiwać lub tracić na wartości w zależności od zmian rynkowych.
Fundusze obligacji inwestują w różne papiery wartościowe o stałym dochodzie i oferują wyższy potencjalny zwrot niż fundusze rynku pieniężnego, ale wiążą się także z większym ryzykiem.
Osoby, które kupują obligację, otrzymują odsetki w okresie obowiązywania obligacji (lub przez cały okres jej posiadania) według określonej stopy procentowej obligacji. W momencie zapadalności obligacji (upływa termin ważności obligacji) spółka zwraca obligatariuszowi wartość nominalną obligacji.
Rynek obligacji jest często nazywany rynkiem długu, rynkiem instrumentów o stałym dochodzie lub rynkiem kredytów. Jest to zbiorcza nazwa nadawana wszelkim transakcjom i emisjom dłużnych papierów wartościowych. Rządy emitują obligacje, aby pozyskać kapitał na spłatę długów lub sfinansować ulepszenia infrastruktury.
Papiery wartościowe o stałym dochodziezapewniają inwestorom stały dochód odsetkowy, zmniejszają ryzyko w portfelu inwestycyjnym i chronią przed zmiennością lub wahaniami na rynku.
Instrumenty te są również powszechnie znane jako obligacje lub instrumenty rynku pieniężnego. Instrumenty te nazywane są papierami wartościowymi o stałym dochodzieponieważ zapewniają okresowe wypłaty dochodu według ustalonej z góry stałej stopy procentowej.
Fundusz (symbol) | Współczynnik kosztów |
---|---|
American Funds Emerging Markets Bond Fund Class F-1 (EBNEX) | 0,95% |
Fundusz możliwości kredytowych T. Rowe Price (PRCPX) | 0,81% |
Klasa inwestorów funduszu American Century High Income Fund (AHIVX) | 0,78% |
Northern Multi-Manager High Yield Opportunity Fund (NMHYX) | 0,68% |
O ile nie jesteś zdecydowany trzymać swoich obligacji do terminu zapadalności pomimo nadchodzącej dostępności bardziej lukratywnych opcji,zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.
Rentowność obligacji wysokiej jakości wzrosła z powrotem do historycznie normalnego poziomu.Wyższe rentowności umożliwiają obligacjom ponowne odegranie swojej tradycyjnej roli jako źródła niezawodnego dochodu o niskim ryzyku dla inwestorów, którzy kupują je i utrzymują do terminu zapadalności.
ObydwaObligacje oszczędnościowe EE i Izarabiaj odsetki co miesiąc. Odsetki kapitalizowane są co pół roku, co oznacza, że co 6 miesięcy naliczamy oprocentowanie obligacji do nowej wartości kapitału. Nowy kapitał jest sumą poprzedniego kapitału i odsetek naliczonych w ciągu ostatnich 6 miesięcy.
Co to jest stały dochód dla manekinów?
Inwestycje o stałym dochodzie to inwestycje dłużne, które płacą stałą stopę procentową według ustalonego harmonogramu. Umożliwiają inwestorom uzyskanie stabilnego dochodu aż do momentu dojrzałości inwestycji. Dochód to podstawowy zwrot, jaki inwestor osiąga z inwestycji. Po terminie zapadalności inwestor otrzyma zwrot kapitału.
Ryzyko stałego dochoduwynikają z nieprzewidywalności rynku. Ryzyko może mieć wpływ na wartość rynkową i przepływy pieniężne z papieru wartościowego. Do głównych ryzyk zalicza się ryzyko stóp procentowych, reinwestycji, opcji kupna/przedpłaty, ryzyka kredytowego, inflacji, płynności, kursu walutowego, zmienności, ryzyka politycznego, zdarzeń i sektorowego.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
- Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.
- Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
Inny powszechny rodzaj inwestycji, który możesz rozważyć dodania do swojego portfela: obligacje. Iniektórzy eksperci twierdzą, że ta konkretna klasa inwestycji cieszy się coraz większym zainteresowaniem i warto ją rozważyć przed nowym rokiem.
References
- https://libguides.nypl.org/FixedIncome
- https://www.schroders.com/en-au/au/adviser/resources/understanding-fixed-income-bonds/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/investing-in-stocks-vs-bonds.html
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041916/money-market-vs-shortterm-bonds-compare-and-contrast-case-study.asp
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://www.bankrate.com/investing/best-long-term-investments/
- https://www.latimes.com/compare-deals/banking/savings/7-percent-interest-savings-accounts
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/fixed-income-markets-issuance-trading-funding
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/all-about-equity-market.html
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://finance.yahoo.com/news/10-return-investment-roi-141300511.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/122314/what-difference-between-market-capitalization-and-equity.asp
- https://www.morningstar.com/portfolios/where-invest-bonds-2023
- https://www.fool.com/retirement/2023/12/30/heres-average-social-security-benefit-age-62-66-70/
- https://www.forbes.com/advisor/retirement/best-high-yield-bond-funds/
- https://www.upflip.com/blog/most-profitable-businesses
- https://blog.ssa.gov/social-security-benefits-increase-in-2024/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.schroders.com/en/global/individual/insights/bond-funds-vs-individual-bonds-which-are-better-/
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/good-return-on-investment/
- https://smartasset.com/investing/how-to-make-100k-a-year-in-passive-income
- https://lyonswealth.com/blog-details/how-much-money-do-i-need-to-invest-to-make-3000
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.bajajfinserv.in/investments/complete-guide-investing
- https://www.iowalegalaid.org/resource/my-only-income-is-social-security-do-i-have-to-pay-any-taxes-on-my-benefits
- https://finance.yahoo.com/news/collect-dead-spouse-social-security-110000951.html
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/10-percent-return-on-investment/
- https://www.sifma.org/resources/research/research-quarterly-fixed-income-issuance-and-trading/
- https://www.fool.com/terms/f/fixed-income/
- https://institutional.fidelity.com/app/item/RD_9910410/risks-of-fixed-income-investing.html
- https://www.csuerfsa.org/index.php/news--views/blog/blog/tips-for-living-on-a-fixed-income
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://www.kotak.com/en/stories-in-focus/personal-finance/how-to-grow-money.html
- https://study.com/academy/lesson/fixed-income-securities-definition-types.html
- https://www.elderlifefinancial.com/resources/do-seniors-have-to-file-taxes/
- https://www.thevernon.co.uk/vernon-hub/what-is-a-fixed-rate-bond-and-how-does-it-work/
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://www.oreilly.com/library/view/financial-risk-manager/9781118017913/OEBPS/9781118017913_epub_ch_10.htm
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-fixed-income/
- https://finance.yahoo.com/news/millionaires-billionaires-collect-social-security-120017983.html
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-incomesecurity.asp
- https://groww.in/blog/best-investment-options-in-india
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://groww.in/blog/what-is-the-151515-rule-in-mutual-funds
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/retirement/when-does-a-senior-citizen-on-social-security-stop-filing-taxes/L53Hx1v9W
- https://www.investopedia.com/articles/tax/08/bond-tax.asp
- https://www.policybazaar.com/life-insurance/investment-plans/articles/9-ways-to-double-money/
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://www.irs.gov/pub/irs-news/at-01-08.pdf
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/difference-equity-investors-fixed-income-investors-fx-market-equity-investors-fixed-income-q122346810
- https://www.schwab.com/learn/story/what-are-different-types-investment-securities
- https://faq.ssa.gov/en-us/Topic/article/KA-01921
- https://smartasset.com/retirement/is-social-security-taxed-after-age-70
- https://www.linkedin.com/pulse/how-get-12-returns-investment-fellofinance
- https://www.investopedia.com/terms/s/socialsecurity.asp
- https://www.quora.com/Is-it-possible-to-get-over-100-return-on-investment
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-long-term-stocks-to-buy
- https://www.wsj.com/buyside/personal-finance/sell-bonds-buy-money-market-cds-a54146de
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-ways-invest-10000
- https://www.fool.com/retirement/2019/01/20/is-my-social-security-income-being-taxed-twice.aspx
- https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/social-security-at-62
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/equity-vs-fixed-income/
- https://www.bankrate.com/retirement/average-monthly-social-security-check/
- https://www.ssa.gov/ssi/text-income-ussi.htm
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.cnbc.com/select/will-social-security-run-out-heres-what-you-need-to-know/
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://madisoninvestments.com/resources/cash-money-market-vs-bonds
- https://www.wallstreetzen.com/blog/how-to-get-a-10-return-on-investment/
- https://scripbox.com/pf/equities-vs-bonds/
- https://www.telegraph.co.uk/money/banking/savings-accounts/savings-account-pays-9-pc-but-theres-a-catch/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/safe-investments
- https://smartasset.com/checking-account/how-much-interest-does-250000-pay
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032415/which-investments-have-highest-historical-returns.asp
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/safe-investments-with-high-returns/
- https://www.investopedia.com/terms/e/equitymarket.asp
- https://www.ssa.gov/OP_Home/cfr20/404/404-0315.htm
- https://www.nism.ac.in/2023/11/understanding-bonds-and-bond-market/
- https://smartasset.com/investing/fixed-income-vs-equity-investments
- https://www.cbsnews.com/news/why-you-should-invest-in-gold-in-2024/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixedincome.asp
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/e/equityfund.asp
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://finance.yahoo.com/news/social-security-16-728-yearly-155211996.html
- https://www.amazon.com/Rule-Strategy-Successful-Investing-Minutes/dp/0307336840
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://www.marketwatch.com/picks/these-2-banks-are-paying-6-17-on-their-savings-accounts-and-8-more-savings-accounts-with-the-highest-apys-in-january-2024-a52a6747
- https://smartasset.com/investing/how-to-invest-250k-for-income
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://groww.in/p/bond-market
- https://www.navymutual.org/mutually-speaking/general/the-importance-of-fixed-income-in-retirement/
- https://www.schwab.com/fixed-income/selecting
- https://www.ssa.gov/pubs/EN-05-10044.pdf
- https://www.ventureline.com/accounting-glossary/N/nonfixed-income-definition/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/how-to-invest-10000/
- https://pioneermarketer.com/20-annual-return-on-investment-a-comprehensive-guide/
- https://www.forbes.com/advisor/banking/savings/best-5-percent-interest-savings-accounts/
- https://www.quora.com/Why-do-we-say-on-a-fixed-income-when-we-mean-limited-low-income-Isnt-everybodys-income-from-salary-fixed-unless-they-get-bonuses-commissions
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-ways-to-invest-5000
- https://www.investopedia.com/top-stocks-for-january-2024-8416518
- https://finance.yahoo.com/news/much-money-stock-market-75-180021414.html
- https://www6.royalbank.com/en/di/hubs/investing-academy/chapter/fixed-income-key-benefits/kbs73cf4/kbs73cf0
- https://money.usnews.com/investing/articles/ways-to-invest-for-income
- https://www.ssa.gov/pubs/EN-05-10069.pdf
- https://www.fidelity.com/insights/investing-ideas/fixed-income-investing-pros-cons
- https://www.nasdaq.com/articles/10-ways-to-become-a-millionaire
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://fortune.com/recommends/investing/what-is-fixed-income-investing/