Jak dokładnie działają obligacje?
Inwestor, który kupuje obligacje rządowe, pożycza rządowi pieniądze. Jeśli inwestor kupuje obligację korporacyjną, pożycza korporacji pieniądze. Jak pożyczka,obligacja płaci odsetki okresowo i spłaca kwotę główną w określonym terminie, zwanym terminem zapadalności.
Obligacje są emitowane przez rządy i korporacje, gdy chcą zebrać pieniądze. Kupując obligację, dajesz emitentowi pożyczkę, a on zgadza się spłacić wartość nominalną pożyczki w określonym terminie, a przy okazji płacić okresowe odsetki, zwykle dwa razy w roku.
Istnieją dwa sposoby zarabiania na obligacjach:poprzez spłatę odsetek i sprzedaż obligacji za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś. W przypadku większości obligacji będziesz otrzymywać regularne płatności odsetek w trakcie trzymania obligacji. Większość obligacji ma stałą stopę procentową.
Kluczowe dania na wynos. Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są – ale to prawdanie oznacza, że nie możesz stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
Obligacje to długoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności 20 lub 30 lat. Obligacje to stosunkowo krótko- lub średnioterminowe papiery wartościowe o terminie zapadalności 2, 3, 5, 7 lub 10 lat.Zarówno obligacje, jak i obligacje płacą odsetki co sześć miesięcy. Oprocentowanie danego papieru wartościowego ustalane jest na aukcji.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
OBligacje znajdują się na dolnym końcu spektrum ryzyka i zysku. I chociaż mogą nie być tak „ekscytujące” jak akcje o wyższym ryzyku – do których zaliczają się zarówno pojedyncze akcje, jak i fundusze akcyjne – mają ważną rolę do odegrania w dobrze zdywersyfikowanym portfelu.
Rentowność obligacji wysokiej jakości wzrosła z powrotem do historycznie normalnego poziomu. Wyższe rentowności umożliwiają obligacjom ponowne odegranie swojej tradycyjnej roli jako źródła niezawodnego dochodu o niskim ryzyku dla inwestorów, którzy kupują je i utrzymują do terminu zapadalności.
„Obligacje mogą zapewnić stabilność, po części dlatego, że ich ceny rynkowe są przez długi czas bardziej stabilne niż akcje– mówi Alvarado. „Dodając obligacje do portfela, inwestor może z czasem zmniejszyć zmienność portfela”.
Czy obligacje radzą sobie dobrze w czasie recesji?
Tak, obligacje są ogólnie uważane za dobrą inwestycję w czasie recesjize względu na ich względną stabilność i przewidywalny strumień dochodów.
Nawet jeśli giełda upadnie,jest mało prawdopodobne, aby Twoje inwestycje w obligacje odniosły duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
Nie ma żadnej kary, jeśli po prostu zatrzymasz kaucję po pięciu latach. Trzymanie większości obligacji ma wartość. Im dłużej zapadają, tym więcej procent zyskują obligacje.
Który bank daje 7% oprocentowania konta oszczędnościowego? Nie ma obecnie banków oferujących 7% oprocentowania konta oszczędnościowego. Jednak dwie instytucje finansowe płacą co najmniej 7% RRSO za rachunki czekowe:Konto rozliczeniowe Premium Landmark Credit Union i wysokodochodowe sprawdzanie nagród OnPath.
Obecnie obligacje skarbowe o terminie zapadalności krótszym niż rok dają rentowność mniej więcej taką samą jak płyta CD. Dlatego też, biorąc wszystko pod uwagę,prawdopodobnie rozsądniej będzie wybrać obligacje skarbowe niż płyty CD, w zależności od Twojej sytuacji, ze względu na korzyści podatkowe i płynność przy uwzględnieniu bardzo krótkich terminów zapadalności.
Stawka 3-miesięcznych bonów skarbowych wynosi:5,25%wobec 5,24% w poprzednim dniu giełdowym i 4,73% przed rokiem. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 4,19%. Stopa 3-miesięcznych bonów skarbowych to dochód uzyskiwany z inwestycji w emitowany przez rząd skarbowy papier wartościowy z 3-miesięcznym terminem zapadalności.
Gwarantujemy, że po 20 latach Patriot Bond będzie wart swojej cenyprzynajmniej wartość nominalna. Zatem obligacja Patriot o wartości 50 dolarów, kupiona za 25 dolarów, po 20 latach będzie warta co najmniej 50 dolarów. Odsetki mogą być naliczane nawet przez kolejne 10 lat.
Po rozważeniu harmonogramu, tolerancji ryzyka i celów prawdopodobnie będziesz wiedział, czy płyty CD czy obligacje są dla Ciebie odpowiednie.Płyty CD są zazwyczaj najlepsze dla inwestorów poszukujących bezpiecznej, krótkoterminowej inwestycji. Obligacje to zazwyczaj dłuższe inwestycje obarczone większym ryzykiem, które zapewniają większe zyski i przewidywalny dochód.
Obligacje oszczędnościowe serii EE to sposób na oszczędzanie pieniędzy przy niskim ryzyku. Zarabiają odsetki regularnie przez 30 lat (lub do momentu ich spieniężenia, jeśli zrobisz to przed upływem 30 lat).W przypadku obligacji EE, które kupisz teraz, gwarantujemy, że wartość obligacji podwoi się w ciągu 20 lat, nawet jeżeli aby tak się stało, będziemy musieli dołożyć pieniądze po 20 latach.
Ryzyko nr 1:Kiedy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną. Ryzyko nr 2: Konieczność ponownego inwestowania wpływów po stopie niższej niż stopa, którą fundusze zarabiały wcześniej. Ryzyko nr 3: Kiedy inflacja gwałtownie wzrasta, obligacje mogą mieć ujemną stopę zwrotu.
Dlaczego obligacje upadają?
Jednakże, jak każda inwestycja, wiąże się to z ryzykiem i możliwa jest strata pieniędzy na obligacjach. Takie zagrożenia obejmująpodwyżki stóp procentowych, niewypłacalność emitenta, ryzyko reinwestycji i inflacja, a wszystko to może potencjalnie prowadzić do strat finansowych.
Za największe ryzyko dla obligacji uważa się zazwyczajryzyko stopyprocentowej, zwane także ryzykiem rynkowym lub ryzykiem cenowym. Ryzyko stopy procentowej odnosi się do możliwości wahań wartości obligacji w odpowiedzi na zmiany stóp procentowych dominujących na rynku.
Odsetki zarobione na obligacjach korporacyjnych zazwyczaj zawsze podlegają opodatkowaniu. Większość dochodów odsetkowych uzyskanych z obligacji komunalnych jest zwolniona z federalnego podatku dochodowego. Kiedy kupujesz obligacje komunalne wyemitowane przez stan, w którym składasz podatki stanowe, zarobione odsetki są zwykle również zwolnione ze stanowego podatku dochodowego.
W odróżnieniu od trzymania gotówki,inwestowanie w obligacje zapewnia stały dochód z inwestycji. Obligacje to instrumenty dłużne emitowane przez rządy i korporacje, które co roku gwarantują określoną kwotę odsetek. Inwestycja w obligacje jest równoznaczna z udzieleniem emitentowi pożyczki w wysokości obligacji.
Silny popyt powinien wspierać obligacje w 2024 roku
Wiele osób, które opuściły rynek obligacji, gdy rentowności rosły, powinno powrócić, aby utrzymać dzisiejsze wyższe rentowności. Indeks Bloomberg U.S. Aggregate Index ma obecnie rentowność na poziomie około 4,6%.
References
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/ask-a-nerd-how-do-i-cash-a-savings-bond
- https://www.brex.com/journal/what-is-a-good-profit-margin
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://www.citizensbank.com/learning/how-to-cash-savings-bonds.aspx
- https://public.com/learn/how-are-treasury-bills-taxed
- https://treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Series=I&Denomination=1000&IssueDate=12/2009&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.irs.gov/refunds/using-your-income-tax-refund-to-save-by-buying-us-savings-bonds
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- https://www.frbservices.org/resources/treasury/faq/savings-bond-redemptions.html
- https://www.twoteachers.co.uk/post/understanding-the-basics-how-to-calculate-profit-and-loss-in-your-business
- https://www.fool.com/investing/how-to-calculate/price-of-treasury-bills/
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-bills/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.law.cornell.edu/cfr/text/31/359.16
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/how-are-i-bonds-taxed/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/are-savings-bonds-still-a-thing.html
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-vs-ee-bonds
- https://www.fidelity.co.uk/markets-insights/investing-ideas/bonds/are-bonds-a-good-investment/
- https://www.bankrate.com/investing/series-i-bonds-how-to-buy-more-than-annual-limit/
- https://treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=1000&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=1/1999&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=10/2011&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/060614/time-cash-your-us-savings-bonds.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://ycharts.com/indicators/3_month_t_bill
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://treasurydirect.gov/help-center/treasury-bills/selling-treasury-bills/
- https://www.nsandi.com/help/manage-your-savings/make-withdrawal-from-savings
- https://www.capitalgroup.com/institutional/insights/articles/core-bond-themes-2024.html
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.poems.com.sg/glossary/bonds/convertible-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/understanding-pricing/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/7-percent-interest-savings-accounts
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/how-often-can-you-buy-i-bonds/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/tax-information-ee-i-bonds/
- https://support.tastytrade.com/support/s/solutions/articles/43000686185
- https://tipswatch.com/2024/01/07/i-bond-buying-guide-for-2024-be-patient/
- https://ycharts.com/indicators/6_month_treasury_rate
- https://www.treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0039.pdf
- https://www.treasurydirect.gov/1099/
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://www.cuemath.com/profit-formula/
- https://ycharts.com/indicators/3_month_treasury_rate
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/tax-forms-and-withholding/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://static.aviva.io/content/dam/document-library/adviser/investments/in50031c.pdf
- https://www.kiplinger.com/investing/what-happens-when-a-treasury-bill-matures
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.forbes.com/advisor/banking/how-to-redeem-savings-bonds/
- https://ycharts.com/indicators/4_week_treasury_bill_rate
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/taxes/how-government-bonds-are-taxed
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=5000&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=6/2003&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=1/2013&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/how-bonds-are-taxed
- https://ycharts.com/indicators/1_month_treasury_rate
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://m.economictimes.com/wealth/tax/how-treasury-bills-returns-are-calculated-taxed/articleshow/104188487.cms
- https://www.irs.gov/refunds/now-you-can-buy-us-series-i-savings-bonds-for-anyone-with-your-tax-refund
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.thisismoney.co.uk/money/saving/article-11628859/How-long-does-money-Premium-Bonds.html
- https://www.treasurydirect.gov/forms/sec0011.pdf
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/how-long-will-it-take-bond-reach-its-face-value.asp
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-bonds/
- https://www.capitalone.com/learn-grow/money-management/how-to-cash-in-savings-bonds/
- https://www.troweprice.com/content/dam/iinvestor/images/HardCd_dwnld_UnderstandBondsRisingRate02282019.pdf
- https://keilfp.com/blogpodcast/when-to-cash-out-i-bonds/
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-buy-treasury-bonds
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://keilfp.com/blogpodcast/i-bond-rate/
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-pros-and-cons-of-investing
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.investopedia.com/want-to-cash-in-your-i-bonds-heres-the-best-time-7969282
- https://www.mandg.com/pru/customer/en-gb/existing-customers/product-info/savings-investments/change-to-bonds/bonds-full-part-cash-in
- https://www.treasurydirect.gov/
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://www.treasurydirect.gov/research-center/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-i-bonds-safe/
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.latimes.com/archives/la-xpm-2008-dec-14-fi-perfin14-story.html
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/redeem-savings-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/calculate-your-profit-margins
- https://smartasset.com/investing/i-bonds-limit-loophole
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/help/treasurydirect-help/how-do-i/
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/financial-institutions/